Финансы

Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Государственный университет управления» Институт экономики и финансов Кафедра «Финансы и кредит» КОНСПЕКТ ЛЕКЦИЙ учебной дисциплины «ФИНАНСЫ» для бакалавров по направлению подготовки Экономика – 080200 профиль подготовки Финансы и кредит МОСКВА – 2015 ФИНАНСЫ (ЧАСТЬ I) 1. Сущность финансов и их роль в экономике. Финансово-кредитная система. Сущность финансов. Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно-экономических формациях. Сущность финансов, закономерности их развития, сфера охватываемых ими товарно-денежных отношений и роль в процессе общественного воспроизводства определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства. Термин "финансы" (ит. finansia) возник в XIII-XV вв. в торговых городах Италии и сначала означал любой денежный платеж. Позже, получив международное признание, термин стал обозначать систему денежных отношений. Сегодняшнее значение термина «финансы» появилось в условиях регулярных товарно-денежных отношений в связи с развитием государства и его потребностями в ресурсах. Основными признаками финансов являются: 1. Денежные отношения, т.е. деньги выступают материальной основой существования и функционирования финансов (где нет денег, не может быть финансов). 2. Наличие двух субъектов, один из которых наделен особыми полномочиями. Таким субъектом выступает государство. 3. В процессе денежных отношений осуществляется формирование или использование общегосударственных фондов денежных средств. Можно сказать, что отличительным признаком финансов является их фондовый характер. 4. Регулярное поступление налогов, сборов и страховых тарифов придает им принудительный характер с созданием соответствующего фискального аппарата. Исходя из сказанного можно сформулировать определение финансов. Финансы — это совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляются формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач. Предпосылки возникновения финансов. Первая предпосылка. Именно в Центральной Европе в результате первых буржуазных революций хотя и сохранились монархические режимы, но власть монархов была значительно урезана и, самое главное, произошло отторжение главы государства (монарха) от казны. Возник общегосударственный фонд денежных средств — бюджет, которым глава государства не мог единолично распоряжаться. Вторая предпосылка. Формирование и использование бюджета стали носить системный характер, т.е. возникли системы государственных доходов и расходов с определенным составом, структурой и законодательным закреплением. Примечательно, что основные группы расходной части бюджета практически не изменились в течение многих столетий. Уже тогда были обозначены четыре направления расходов: на военные цели, управление, экономику, социальные нужды. В России последнее направление возникло в конце XIX в. Там, где сохранились монархические режимы, часть средств направлялась на содержание двора. Существенные изменения в структуре государственных расходов произошли во второй половине XX столетия. Они выразились в том, что некоторые страны Западной Европы значительно снизили военные расходы и отдали предпочтение затратам на социальные цели, экономику. Третья предпосылка. Налоги в денежной форме приобрели преимущественный характер, тогда как ранее доходы государства формировались главным образом за счет натуральных податей и трудовых повинностей. Таким образом, только на данном этапе развития государственности и денежных отношений стало возможным распределение созданного продукта в стоимостном выражении. Финансовые отношения. Финансы – определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их передача или перечисление наличным либо безналичным путем. Финансовые отношения всегда связаны с наличием товарно-денежных отношений и всегда возникают в момент движения денежных средств (перечисление денежных средств в бюджет, во внебюджетные фонды, страховые фонды, формирование и использование ссудного фонда государства). Финансовые отношения: 1. возникающие между учредителями в момент создания предприятия по поводу формирования уставного капитала. 2. между предприятиями и организациями 3. между предприятием и его подразделениями: филиалами, цехами, отделами, бригадами. 4. между предприятием и его работниками 5. между предприятием и вышестоящей организацией, внутри ФПГ, холдинга 6. между предприятием и финансовой системой государства 7. между предприятием и банковской системой 8. между предприятием и страховыми компаниями 9. между предприятием и инвестиционными институтами. 10. между предприятием и фондовым рынком – предполагают операции с ценными бумагами. Финансово-кредитная система. Финансово-кредитная система государства представляет собой совокупность различных сфер (звеньев) финансовых отношений, каждая из которых характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств и играет различную роль в общественном воспроизводстве. Сложившаяся в настоящее время в России шестизвенная двухуровневая финансовокредитная система, представлена на рисунке. ЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ УРОВЕНЬ Бюджетное звено Кредитное звено Страховое звено Инвестиционное звено ДЕЦЕНТРАЛИЗОВАННЫЙ УРОВЕНЬ Финансы домохозяйств Финансы предприятий и организаций Дадим краткую характеристику каждому звену финансовой системы. Финансовая система, являясь органичным элементом финансово-кредитной системы, делится на две взаимосвязанные подсистемы: общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на уровне экономики в целом и финансы предприятий (хозяйствующих субъектов), которые используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на уровне отдельных предприятий, промежуточное место между ними занимают финансы домохозяйств. Эти две подсистемы различаются методами формирования и использования фондов денежных средств. Общегосударственные финансы – это централизованные фонды денежных ресурсов, которые создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства на предприятиях и в организациях (финансы предприятий). Общегосударственные финансы, обеспечивающие потребности расширенного воспроизводства на макроуровне. Государственный бюджет представляет собой форму образования и использования централизованного фонда денежных средств для обеспечения функций органов государственной власти. Внебюджетные фонды — это средства федерального правительства и местных органов власти, связанные с финансированием расходов, не включаемых в бюджет. Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов. Государственный долг — это вся сумма выпущенных, но непогашенных государственных займов с начисленными по ним процентами на определенную дату или за определенный срок. Фондовый рынок представляет собой особый вид финансовых отношений, возникающих в результате купли-продажи специфических финансовых активов – ценных бумаг. Финансы домохозяйств концентрируют средства, получаемые гражданами из различных источников – это заработная плата, доход от собственности и владения ценными бумагами, трансферты из бюджетов и внебюджетных фондов различных уровней. Часть полученных семьей (домохозяйством) средств тратиться на еду, жилье, приобретение материальных благ и оплату различных услуг, а часть накапливается и вкладывается в национальную экономику и финансовый сектор. Финансы предприятий различных форм собственности, являясь основой единой финансовой системы страны, обслуживают процесс создания и распределения общественного продукта и национального дохода. Функции финансов. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой – контроль за этим распределением. Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта (ВВП) и его основной части – национального дохода (НД). Именно через данную функцию реализуется общественное назначение финансов, т.е. обеспечение каждого субъекта хозяйствования необходимыми ему финансовыми ресурсами, используемыми в форме денежных фондов специального целевого назначения. Эта функция осуществляется во всех сферах общественной жизни: в материальном производстве, в нематериальной сфере, в сфере обращения. Субъектами распределения на микроуровне выступают юридические и физические лица, на макроуровне – государство. Объектами распределения служат ВВП и НД в денежной форме. ВВП – это стоимость материальных благ, созданных обществом за определенный период (календарный год) и предназначенный для удовлетворения всей совокупности потребности общества. Национальное богатство – это совокупность материальных благ, созданных трудом предшествующих поколений и нынешнего поколения и вовлеченных в процесс воспроизводства природных ресурсов, которыми располагает общество. Национальный доход – ВВП и часть национального богатства, подлежащих перераспределению в соответствующем году за вычетом затрат на их производство. Распределительная функция охватывает три последовательные ступени: 1. формирование фондов денежных средств. На микроуровне создаются финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов, необходимые для кругооборота капитала, и денежные средства домохозяйств, а на макроуровне – централизованные средства государства; 2. распределение денежных фондов через финансовые инструменты. На микроуровне образуются обособленные фонды предприятия (уставный, оплаты труда, амортизаций) и домашнего хозяйства для конкретного потребления; на макроуровне возникают бюджеты всех уровней и внебюджетные фонды; 3. использование денежных фондов призвано обеспечить на микроуровне расширенное производство и существование отдельных членов общества, на макроуровне – улучшение народнохозяйственных пропорций, общегосударственных потребностей страны. В результате распределения ВВП и НД создаются доходы общества. Контрольная функция финансов — это, прежде всего контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений. Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования ВВП и НД. Главное назначение контроля состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства, улучшения качества работы во всех звеньях народного хозяйства. Контрольная функция финансов проявляется: 1. до наступления распределительного процесса, когда составляются программы, прогнозы, бюджеты; 2. в процессе использования фондов денежных средств, при исполнении намеченных программ, планов, смет; 3. в процессе подведения итогов, составления оценок исполнения денежных фондов. Контрольная функция реализуется через: 1. финансово-хозяйственный контроль на отдельных предприятиях, на основе выполнения хозяйственных договоров, осуществления коммерческого расчета; 2. финансово-бюджетный контроль, при выполнении налоговых платежей и выполнении финансирования из бюджетных ресурсов; 3. кредитно-банковский контроль, при использовании принципов кредитования и денежных расчетов. Финансовая политика. Государство в процессе своего функционирования осуществляет политическую деятельность в различных сферах общественной жизни. Объектом этой деятельности выступают экономика в целом, а также отдельные составные элементы: цена, денежное обращение, финансы, кредит, валютные отношения и т.п. Совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций представляет собой финансовую политику. Государственная финансовая политика – часть социально-экономической политики государства по обеспечению сбалансированного роста финансовых ресурсов во всех звеньях финансовой системы страны. Главная цель государственной финансовой политики – создание финансовых условий для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения. Задачи финансовой политики: 1. обеспечение условий для формирования максимально возможных финансовых ресурсов; 2. установление рационального с точки зрения государства распределения и использования финансовых ресурсов; 3. организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами; 4. выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии; 5. создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами. В качестве важнейших составляющих финансовой политики государства выступают бюджетная, денежно-кредитная, налоговая, валютная, инвестиционная, социальная и таможенная политика. 2. Финансовый контроль и его организация. Одной из важнейших функций управления финансами является контроль. Финансовый контроль призван обеспечить реализацию на практике контрольной функции финансов. Финансовый контроль - это проверка специально уполномоченными органами соблюдения участниками финансовых, денежных, кредитных, валютных операций требований законодательства, норм и правил, установленных государством и собственниками. Финансовый контроль – это совокупность действий и операций по проверке финансовых и связанных с ними вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления с применением специфических форм и методов его организаций. Объектом финансового контроля являются распределительные процессы формирования и использования финансовых ресурсов государства. Основным назначением государственного финансового контроля является целевое и эффективное использование финансовых ресурсов государства и государственной собственности. Целями финансового контроля являются: обеспечение проведения единой финансовой и денежной политики, законности, целесообразности и эффективности использования финансовых ресурсов и собственности; защита финансовых интересов; недопущение нецелевого и неэффективного использования государственных ресурсов и их хищения. Задачами государственного финансового контроля являются:  правильность формирования и исполнения бюджета и внебюджетных фондов;  проверка состояния, целевого и эффективного расходования финансовых ресурсов государства и органов местного самоуправления, законности и рациональности использования государственной и муниципальной собственности;  правильность ведения бухгалтерского учета и достоверность отчетности;  контроль за соблюдением действующего законодательства в области налогообложения, валютной, таможенной и банковской деятельности. Основная функция финансового контроля отражается в его контрольно-ревизионной функции, основу которой составляют выявление нарушений в исполнении законов в части использования финансовых ресурсов и собственности государства, анализ причин нарушений, разработка предложений по их устранению, и последующие действия с целью недопущения новых противоправных действий. Общепринятыми в мировой практике функциями государственного финансового контроля являются:  контроль источников поступления бюджетных средств;  контроль расходования бюджетных ресурсов;  контроль эффективности использования государственной и муниципальной  собственности, проведения ее приватизации, национализации;  контроль за использованием государственных и муниципальных внебюджетных фондов;  контроль за обращением средств бюджета, государственных и муниципальных внебюджетных фондов в банках и иных кредитно-финансовых организациях;  контроль за эффективностью предоставления и законностью использования льгот по налогообложению и полученных дотаций;  пресечение финансовых злоупотреблений. Степень использования функций финансового контроля закладывается в законодательных и нормативно-правовых актах о соответствующих органах контроля. Порядок осуществления финансового контроля, его правовые основы, органы, их конкретные задачи и функции устанавливаются законодательными и другими нормативными правовыми актами. Финансовый контроль может осуществляться на разных этапах финансовых операций, различными органами и по различным вопросам. Совокупность всех видов финансового контроля образует систему финансового контроля. Все виды финансового контроля можно сгруппировать по следующим видам:  по времени проведения  по субъектам контроля  по сфере финансовой деятельности  по формам проведения  по методам проведения. По времени проведения финансовый контроль делится на: 1. Предварительный - проводится до совершения финансовой операции и имеет предупредительный характер. Предварительный контроль осуществляется на стадии рассмотрения и принятия бюджетов, финансовых планов предприятий, смет доходов и расходов бюджетных организаций. Он предусматривает оценку обоснованности показателей различных финансовых планов. Данная форма контроля позволяет предупредить возможное нарушение действующего законодательства, нормативных актов, выявить дополнительные резервы и источники возможных доходов, предотвратить нерациональное использование финансовых ресурсов и т.п. 2. Текущий (оперативный) – осуществляется в ходе исполнения бюджетов всех уровней, финансовых планов предприятий, в момент совершения сделок, финансовых операций. Данная форма контроля предупреждает нецелевое или несвоевременное использование средств, способствует соблюдению финансовой дисциплины и своевременности осуществления финансово-денежных расчетов. 3. Последующий – осуществляется в ходе рассмотрения и утверждения отчетов об исполнении бюджетов, подведения итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятий в конце отчетного периода. Он проводится путем анализа и ревизии отчетной бухгалтерской и финансовой документации для оценки результатов исполнения бюджетов, выполнения финансовых планов, и выработки тактики и стратегии на очередной и последующие финансовые годы. По субъектам контроля можно выделить два крупных блока: государственный и негосударственный контроль. Государственный контроль состоит в контроле над исполнением федерального бюджета и федеральных внебюджетных фондов, организацией денежного обращения, использованием кредитных ресурсов, состоянием государственного долга и т.д. Он включает такие элементы, как:  президентский контроль,  контроль представительных органов власти и местного самоуправления,  контроль исполнительных органов власти,  контроль финансово-кредитных органов,  ведомственный. Негосударственный контроль состоит из двух элементов  внутрихозяйственный,  аудиторский. Рассмотрим основное содержание каждого элемента. Президентский контроль осуществляется путем издания указов по финансовым вопросам, подписанием федеральных законов, назначением на должность и освобождением от нее министра финансов, представление Государственной Думе кандидатуры на должность председатель ЦБ РФ. Контроль представительных органов власти и местного самоуправления осуществляют:  комитеты и комиссии Совета Федерации и Государственной Думы (на других уровнях бюджетной системы - аналогичные органы) они проводят экспертноаналитическую работу при подготовке законодательных документов по финансовым вопросам;  Счетная палата РФ, основной функцией которой является надзор за целевым использованием средств Федерального бюджета всеми субъектами хозяйствования. Контроль исполнительных органов власти является неотъемлемой частью всей системы финансового контроля и проявляется в основных функциях правительства и соответствующих ведомств.  Правительство РФ контролирует процесс разработки и исполнения федерального бюджета, осуществления единой кредитно-денежной политики, контролирует деятельность министерств и ведомств.  Министерство Финансов РФ обеспечивает проведение единой финансовой, бюджетной, налоговой политики и координирует деятельность других министерств и ведомств в этой области.  Центральный банк РФ осуществляет банковское регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций.  Федеральная налоговая служба осуществляет разработку правил взимания налогов и осуществляет надзор за своевременностью, полнотой и правильностью уплаты налогов и т.д. Контроль финансово-кредитных органов заключается в том, что в ходе любой кредитной, финансовой операции со стороны банка или другой кредитной организации, осуществляется надзор над финансовой деятельностью своего клиента. Ведомственный контроль осуществляют контрольно-ревизионные органы министерств и ведомств. Основной задачей данных подразделений является контроль целевого использования отраслевых средств предприятиями данной отрасли. Внутрихозяйственный контроль осуществляется финансовыми и экономическими подразделениями предприятий и учреждений с целью выявления недостатков и неиспользованных резервов в организации финансов предприятия или организации. Аудиторский контроль осуществляют специализированные компании – аудиторские фирмы в соответствии с действующим законодательством. Аудиторские проверки осуществляются с целью проверки правильности ведения бухгалтерской и финансовой отчетности соответствующими службами предприятия. По сфере финансовой деятельности все виды контроля можно разделить в соответствии с элементами финансовой системы страны: бюджетная, налоговая, валютная, кредитная, страховая, инвестиционная, контроль денежной массы. По формам проведения финансовый контроль можно разделить на две: инициативная проверка и обязательная. Обязательный контроль осуществляется государственными органами финансового контроля в соответствии с действующим законодательством в установленные сроки. К нему относятся налоговые проверки, обязательный аудит годовой финансовой отчетности отдельных предприятия и т.д. Инициативный контроль определяется соответствующими органами предприятия и выступает в качестве неотъемлемой составляющей управления его финансами. По методам проведения все виды финансового контроля классифицируются на 6 видов. Проверки - проводятся на основе отчетной документации и расходных документов. В ходе их проведения рассматриваются отдельные вопросы финансовой деятельности и намечаются меры для устранения ошибок. Обследование – охватывает широкий спектр вопросов. Рассматривается совокупность финансово-экономических и социальных показателей субъекта для определения его финансового состояния и возможных перспектив развития. Надзор – осуществляется контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности, заключается в контроле за соблюдением норм и нормативов подконтрольных субъектов. (ЦБ РФ осуществляет банковский надзор за коммерческими банками). Анализ финансовой деятельности – предполагает детальное изучение периодической или годовой отчетности, с целью проведения оценки финансового состояния. Мониторинг (наблюдение) – это постоянный контроль за использованием финансовых ресурсов субъекта контроля и его финансовым состоянием (постоянное наблюдение кредитной организации за финансовым состоянием и целевым использованием заемных средств клиентом). Ревизия – проверка правильности ведения финансово-бухгалтерской документации и соответствия материальных ценностей учетной документации. 3. Бюджет и бюджетное устройство РФ. Сущность бюджета как экономической категории и его функции. Государственный бюджет является одним из важнейших звеньев финансовой системы страны. Через бюджет производится мобилизация централизованных финансовых ресурсов государства и их расходование на цели, определяемые государством в лице соответствующих органов государственной власти. Бюджет – форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления. Бюджету принадлежит ведущее положение в финансовой системе страны. Он выражает часть распределительных отношений между государством, с одной стороны, предприятиями и населением – с другой, которые связаны с формированием и использованием общегосударственного фонда финансовых ресурсов. Бюджет выполняет следующие задачи: 1. перераспределение национального дохода; 2. государственное регулирование и стимулирование экономики; 3. финансовое обеспечение социальной сферы и осуществление социальной политики государства; 4. контроль за образованием и использованием централизованных фондов денежных средств. Функции бюджета: 1. распределительная Распределительная функция бюджета проявляется через формирование и использование централизованных фондов денежных средств по уровням государственной и территориальной власти и управления. Через бюджет производится мобилизация централизуемых финансовых ресурсов государства и их расходование на цели, определяемые государством в лице соответствующих органов государственной власти. Это значит, что в бюджете концентрируется часть национального дохода, которая затем перераспределяется. Тем самым реализуется распределительная функция. Федеральные, региональные и местные органы государственной власти и управления посредством бюджетных отношений получают в свое распоряжение определенную часть перераспределяемого национального дохода, которая направляется на строго определенные цели в зависимости от разграничения функций между уровнями управления. Перераспределение национального дохода через бюджет имеет две взаимосвязанные, проистекающие одновременно и непрерывно стадии: 1) образование доходов бюджета; 2) использование бюджетных средств (расходы бюджета). 2. контрольная Контрольная функция заключается в контроле за целевым, своевременным и правильным формированием и использованием денежных средств бюджетом. Государственный бюджет, являясь основным финансовым планом государства, дает органам власти реальную экономическую возможность осуществления властных полномочий. Бюджет отражает размеры необходимых государству финансовых ресурсов и определяет тем самым налоговую политику в стране. Бюджет фиксирует конкретные направления расходования средств, перераспределения национального дохода и ВВП, что позволяет ему выступать в качестве эффективного регулятора экономики и социальных процессов в стране. Бюджетная система РФ и принципы ее построения. Бюджетное устройство определяет организацию государственного бюджета и бюджетной системы страны, взаимоотношения между ее отдельными звеньями, правовые основы функционирования бюджетов, входящих в бюджетную систему, состав и структуру бюджетов, процедурные стороны формирования и использования бюджетных средств и др. Составляющей частью бюджетного устройства является бюджетная система. Бюджетная система РФ – основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета, бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов. Бюджетная система является главным звеном финансовой системы государства. Бюджетная система РФ является трехуровневой: Первый уровень – федеральный бюджет и бюджеты государственных внебюджетных фондов; Второй уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов; Третий уровень – местные бюджеты: бюджеты муниципальных районов, бюджеты городских округов, бюджеты внутригородских муниципальных образований городов федерального значения Москвы и Санкт-Петербурга; бюджеты городских и сельских поселений. Бюджетная система Российской Федерации основана на принципах: 1. единства бюджетной системы Российской Федерации; 2. разграничения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов между бюджетами бюджетной системы Российской Федерации; 3. самостоятельности бюджетов; 4. равенства бюджетных прав субъектов Российской Федерации, муниципальных образований; 5. полноты отражения доходов, расходов и источников финансирования дефицитов бюджетов; 6. сбалансированности бюджета; 7. результативности и эффективности использования бюджетных средств; 8. общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов; 9. прозрачности (открытости); 10. достоверности бюджета; 11. адресности и целевого характера бюджетных средств; 12. подведомственности расходов бюджетов; 13. единства кассы. Внебюджетные фонды. В состав бюджетов государственных внебюджетных фондов входят бюджеты государственных внебюджетных фондов Российской Федерации и бюджеты территориальных государственных внебюджетных фондов. Бюджетами государственных внебюджетных фондов Российской Федерации являются: 1) бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации; 2) бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации; 3) бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования. Бюджетами территориальных государственных внебюджетных фондов являются бюджеты территориальных фондов обязательного медицинского страхования. 5. Основы построения налоговой системы. Налоговая система – это совокупность налогов, установленных законодательной властью и взимаемых ее исполнительными органами, а также методы и принципы построения налогов. Налоги – обязательные платежи физических и юридических лиц, взимаемые государством. В современных условиях налоги выполняют две функции: - фискальную - регулирующую Фискальная функция – основная, характерная для всех государств. С ее помощью образуются государственные денежные фонды и создаются материальные условия для функционирования государства. Фискальная функция создает возможность для государственного регулирования экономики (при помощи перераспределения части стоимости НД). Регулирующая функция – налоги, как средство перераспределения оказывают влияние на воспроизводство, стимулирую или сдерживая его темпы, изменяя процессы накопления капитала и платежеспособный спрос населения. Под налогом понимается обязательный, индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и (или) муниципальных образований. Под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый с организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в отношении плательщиков сборов государственными органами, органами местного самоуправления, иными уполномоченными органами и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий). К федеральным налогам и сборам относятся: 1) налог на добавленную стоимость; 2) акцизы; 3) налог на доходы физических лиц; 5) налог на прибыль организаций; 6) налог на добычу полезных ископаемых; 8) водный налог; 9) сборы за пользование объектами животного мира и за пользование объектами водных биологических ресурсов; 10) государственная пошлина. К региональным налогам относятся: 1) налог на имущество организаций; 2) налог на игорный бизнес; 3) транспортный налог. К местным налогам относятся: 1) земельный налог; 2) налог на имущество физических лиц. В настоящее время налоговой системе России соответствуют следующие организационные принципы: принцип единства; принцип подвижности (эластичности); принцип стабильности; принцип множественности налогов; принцип исчерпывающего перечня региональных и местных налогов. Принцип единства налоговой системы. Единство предполагает действие налоговой системы на всей территории страны и для всех юридических и физических лиц. Принцип подвижности. Принцип подвижности гласит, что налог и некоторые налоговые механизмы могут быть оперативно изменены в сторону уменьшения или увеличения налогового бремени в соответствии с объективными нуждами и возможностями государства. Принцип стабильности. Согласно принципу стабильности, налоговая система должна действовать в течение ряда лет вплоть до налоговой реформы. При этом налоговая реформа должна проводиться только в исключительных случаях и в строго определенном порядке. Принцип множественности налогов. Данный принцип означает, что налоговая система государства должна быть основана на совокупности дифференцированных налогов и объектов обложения. Комбинации различных налогов и облагаемых объектов должны образовывать такую систему, которая отвечала бы требованию перераспределения налогового бремени по плательщикам. Принцип исчерпывающего перечня налогов. Единое экономическое пространство России предопределяет политику Российского государства на унификацию налоговых изъятий. Этой цели служит принцип исчерпывающего перечня региональных и местных налогов, которые могут устанавливаться органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления. Классификация. 1. Зависит от объекта обложения, взаимоотношений плательщика и государства 1.1. Прямые налоги – предполагают непосредственное изъятие части доходов налогоплательщика (НДФЛ, налог на прибыль и др.) 1.2 Косвенные налоги – это налоги, взимаемые в ценах товаров или услуг (НДС, акцизы, тамож. пошлины). 2. В зависимости от способа взимания налога 2.1. Кадастровый Кадастр – это реестр (список), который содержит перечень типовых объектов налогообложения (земли, доходов), классифицируемых по внешним признакам, и устанавливает среднюю доходность объекта налогообложения. К внешним признакам относится, например, при земельном налоге размер участка. Особенность - величина налога не зависит от доходности объекта налогообложения. 2.2 Изъятие налога до получения владельцем дохода (у источника) Налог исчисляется и удерживается бухгалтерией юрид. лица, которая выплачивает доход субъекту налога (НДФЛ). Особенность – налог уплачивается до получения дохода, а получатель дохода получает сумму, уменьшенную на величину удержанного налога. 2.3 Предусматривает подачу налогоплательщиком в налоговые органы декларации о полученных доходах. Особенность – налог выплачивается после получения дохода лицом, получившим доход. 3. В зависимости от компетенции органов государственной власти, их назначившей. 3.1. Федеральные 3.2. Региональные 3.3. Местные Органы гос. власти всех уровней не вправе вводить дополнительные налоги и обязательные отчисления, не предусмотренные законодательством РФ, равно как и повышать ставки установленных налогов и налоговых платежей. Каждый налог содержит след. элементы: 1. Субъект налога, или налогоплательщик – физическое или юридическое лицо, на которое законом возложена обязанность выплачивать налог. 2. Объект налога – предмет, подлежащий обложению (доход, имущество, подарки). Часто название налога вытекает из объекта. 3. Источник налога – доход субъекта (ЗП, прибыль, проценты), из которых оплачивается налог. По некоторым объектам (напр., налог на прибыль) и объект и источник совпадают. 4. Единица налогообложения – единица измерения объекта (по НДФЛ – денежная единица страны, по земельному – га). 5. Налоговая ставка – величина налога на единицу налогообложения. В зависимости от построения налогов различают твердые и долевые ставки. - Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу объекта. - Долевые ставки выражаются в определенных долях объекта налогообложения (процентные ставки подразделяются на пропорциональные и прогрессивные.). 6. Налоговый оклад – сумма налога, уплачиваемая субъектом с одного объекта налогообложения. 7. Налоговые льготы – полное или частичное освобождение от налогов субъекта в соответствии с действующим законодательством (скидки, вычеты и др.) 7.1 Необлагаемый минимум объекта налога – самая важная налоговая льгота. 7.2. Изъятие из обложения определенных элементов объекта налога 7.3. Освобождение от уплаты налогов отдельных лиц или категорий налогоплательщиков 7.4. Понижение налоговых ставок 7.5. Вычет из налогового оклада (налогового платежи за расчетный период) 7.6 Целевые налоговые льготы, включая налоговые кредиты (отсрочку взимания налогов). 6. Кредитная система и формы кредитных отношений. 1. Сущность кредита и его элементы. Кредит (лат. creditum – ссуда) - это экономическая категория, которая представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент на условиях возвратности, платности и срочности. Как экономическая категория кредит выражает экономические отношения, возникающие между хозяйственными субъектами по поводу использования в обороте временно свободных денежных средств. Кредит - это также историческая категория, так как его возникновение связано с расслоением первобытного общества на имущих и неимущих, со становлением товарноденежных отношений. Первоначально кредит предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот и т.д.), с развитием товарно-денежных отношений кредит приобретает в основном денежную форму. Кредит - это самостоятельная категория и отличается от категории финансы, так как: 1. Кредит осуществляет возвратное перераспределение. 2. При конкретных отношениях происходит смена пользователя ссудными материальными и денежными ресурсами, но не их собственника. 3. При кредитных отношениях ссудные средства передаются во временное пользование. 4. Объектом кредитных отношений предстает лишь временно свободная часть совокупного общественного продукта и национального дохода. 5. Предоставление средств происходит на платной основе. Потребность в кредите может быть вызвана: 1. сезонностью производства и реализации продукта. 2. различной длительностью пребывания средств в расчетах. 3. нарушением нормального хода кругооборота. 4. необходимостью дополнительных денежных ресурсов вследствие технического перевооружения. 5. необходимостью доп. ресурсов у товаропроизводителей с длительным производственным циклом (например, в судостроении). 6. недостаточностью фактических запасов оборотных средств. В качестве свободных могут выступать средства предприятий, организаций, населения, государства, собственные фонды банков и кредитных учреждений, остатки средств на счетах организаций. Все вышеперечисленное является элементами ссудного капитала, другими словами - источниками кредитования хозяйств. Субъектами кредитных отношений являются кредитор (участник сделки, предоставляющий деньги другому участнику взаймы на определенных условиях) и заемщик (участник сделки, получающий деньги взаймы от другого участника на определенных условиях). Кредитор и заемщик вступают в отношения друг с другом по поводу конкретного кредита - ссуженной стоимости. Объектом кредитных отношений является ссудный капитал. Стоимость ссудного капитала – это способность к обмену между кредитором и заемщиком, а потребительная стоимость – способность производить прибыль, часть которой заемщик отдает кредитору в виде ссудного процента. Ссудный процент (цена кредита) – это своеобразная цена ссуженной стоимости, передаваемой кредитором заемщику во временное пользование с целью ее производительного потребления. 2. Основные принципы кредита. Кредитные отношения строятся на основе следующих принципов: возвратность, срочность, платность (эти 3 основные); обеспеченность, целевой характер кредита, дифференцированный характер кредита (эти 3 - дополнительные). 1. Принцип обеспеченности Кредиты выдаются либо под залог, либо под финансовые гарантии. Данный принцип обеспечивает защиту имущественных интересов кредитора. 2. Принцип возвратности Предусматривает своевременный возврат полученных от кредитора финансовых ресурсов после завершения их использования заемщиком. 3. Принцип срочности Отражает необходимость его возврата в точно определенный договором срок. Нарушение указанного условия является для кредитора основанием для применения к заемщику экономических санкций. 4. Принцип платности Отражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов (банковский процент). 5. Принцип целевого использования кредитных ресурсов Распространяется на большинство видов кредитных операций. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. Так, долгосрочный кредит, взятый на модернизацию основных фондов, или среднесрочный кредит на неотложные нужды должны быть использованы строго по целевому назначению. Нарушение данного обязательства может быть основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафных санкций. 6. Дифференцированный характер кредита Определяет дифференцированный подход кредитной организации к потенциальным заемщикам. Значительное влияние оказывают степень риска, уровень кредитоспособности предприятия. Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью или в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора. 3. Функции и роль кредита. Сущность любой экономической категории проявляется в выполняемых ею функциях. Функции кредита в равной степени присущи всем формам кредита. Вопрос о количестве функций кредита является дискуссионным в экономической литературе. Единогласно экономисты выделяют 2 функции: 1. перераспределительная Кредитные отношения возникают не на стадии производства, а в процессе обмена и перераспределения стоимости. Следовательно, кредит перераспределяет денежные средства и материальные ценности. Посредством этой функции происходит перераспределение ссудного капитала между предприятиями, отраслями, населением и концентрация его в тех сферах, которым отдается предпочтение в рамках общеэкономической и денежно-кредитной политики. Перераспределение осуществляется через кредитную сумму с учетом принципов кредитования. Перераспределение происходит на различных уровнях: между различными территориями, регионами, государствами, в межотраслевом разрезе и т.д. 2. замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями. В процессе функционирования кредита происходит создание кредитных орудий обращения, таких как вексель, банкнота и чек. Другими словами, происходит замещение действительных денег кредитными. Но замещение золота кредитными деньгами произошло давно и сегодня функция проявляется иначе: клиент помещает наличные деньги в банк и выступает в качестве кредитора, а банк - в роли заемщика. Возникают кредитные отношения; деньги клиента из наличных превращаются в безналичные в виде записей на банковском счете. Эти же деньги могут быть ссужены другому клиенту в наличной и безналичной форме, т.е. осуществляется замещение наличных денег безналичными деньгами и кредитными операциями. Роль кредита проявляется при осуществлении всех форм кредита разными путями: 1. перераспределением материальных ресурсов в интересах развития производства и реализации продукции при предоставлении и мобилизации средств физических и юридических лиц; 2. воздействием на непрерывность процессов производства и реализации продукции. Ссуды удовлетворяют временно возникающие несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий. В результате обеспечивается бесперебойность и ускорение процесса производства. Особенно важна роль кредита при сезонном производстве и реализации определенных видов продукции; 3. участием в расширении производства, когда кредитные ресурсы используются в качестве источника увеличения основных средств, капитальных затрат; 4. ускорением получения потребителем товаров, услуг, жилья за счет заемных средств; 5. регулированием наличного и безналичного денежного оборота. Банк России, являясь монополистом в сфере эмиссии наличных денег, организует их обращение, а также руководит безналичными расчетами, совершаемыми кредитной системой, стимулирует таким образом весь производственный процесс. 4. Основные формы и виды кредита. В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы. Если рассматривать его с точки зрения категорий участников кредитных отношений, то можно выделить следующие формы кредита. Участники кредитных отношений: Участники кредитных отношений Форма кредита Предприятие - предприятие Коммерческий кредит Банк – предприятие, банк, государство Банковский кредит Банк, торгующая организация – физическое лицо Потребительский кредит Население, банки, предприятия - государство Государственный кредит Банк, государство – банк, государство Международный кредит 7. Рынок ценных бумаг. 1. Функции и структура рынка ценных бумаг Рыночная экономика представляет собой совокупность различных рынков. Одним из них является финансовый рынок. Финансовый рынок — это рынок, который опосредует распределение денежных средств между участниками экономических отношений. Образно его можно сравнить с сердцем экономики, так как с его помощью мобилизуются свободные финансовые ресурсы и направляются тем лицам, которые могут ими наиболее эффективно распорядиться. Главным образом на финансовом рынке изыскиваются средства для развития сферы производства и услуг. Одним из сегментов финансового рынка выступает рынок ценных бумаг (РЦБ) или фондовый рынок. РЦБ — это совокупность экономических отношений, возникающих между различными экономическими субъектами по поводу мобилизации и размещения свободного капитала в процессе выпуска и обращения ценных бумаг. Появление и развитие РЦБ связано с ростом потребности в привлечении финансовых средств в связи с расширением производственной и торговой деятельности. По мере увеличения масштабов производства средств одного или нескольких предпринимателей становилось уже недостаточно для его развития. Поэтому возникала необходимость привлечения финансовых средств широкого круга лиц. В 19 в. значительный импульс РЦБ получил в связи с активным строительством железных дорог, требовавшим больших денежных затрат. На рынке ценных бумаг происходит привлечение денежных средств из разных источников и их вложение в различные виды реального капитала. Привлечение денежных средств может осуществляться за счет внутренних и внешних источников. К внутренним источникам обычно относятся амортизационные отчисления и прибыль. Основными внешними источниками являются банковские ссуды и средства, полученные от выпуска ценных бумаг. В экономике преобладают внутренние источники, а внешние являются результатом их перераспределения. Свободные денежные средства могут быть инвестированы во многие сферы: производственную и другую хозяйственную деятельность, недвижимость, драгоценные металлы, иностранную валюту, пенсионные и страховые фонды, ценные бумаги, отданы в ссуду или положены под проценты на банковский депозит и т.п. Таким образом, рынок ценных бумаг — одно из многих приложений свободных капиталов, и поэтому ему приходится конкурировать за их привлечение. Рынок ценных бумаг выполняет ряд функций, которые можно разделить на две группы: 1. общерыночные функции, присущие любому рынку:  коммерческая функция, связанная с получением прибыли от операций на данном рынке;  ценовая функция, при помощи которой обеспечивается процесс формирования рыночных цен, их постоянное движение и т.д.;  информационная функция, на основе которой рынок производит и доводит до своих участников информацию об объектах торговли;  регулирующая функция, связанная с созданием правил торговли и участия в ней, порядка разрешения споров между участниками, установлением приоритетов и образованием органов управления и контроля. 2. специфические функции, которые отличают его от остальных рынков:  перераспределительная функция, обеспечивающая перелив денежных средств между отраслями и сферами деятельности и финансирование дефицита бюджета;  функция страхования ценовых и финансовых рисков, или хеджирования, которое осуществляется на основе нового класса производных ценных бумаг: фьючерсных и опционных контрактов. Можно выделить следующие виды рынков ценных бумаг:  денежный рынок и рынок капитала;  первичный и вторичный;  организованный и неорганизованный;  биржевой и внебиржевой;  кассовый и срочный;  рынок государственных и негосударственных ценных бумаг. 1. Денежный рынок — это рынок, на котором обращаются краткосрочные ценные бумаги. Временным критерием обычно считается один год. Если бумага будет обращаться на рынке не более года, она рассматривается как инструмент денежного рынка. В то же время такие бумаги как вексель или банковский сертификат также относят к инструментам денежного рынка, хотя они могут обращаться и больше одного года. Денежный рынок служит для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в краткосрочном финансировании. Рынок капитала — это рынок, на котором обращаются бессрочные ценные бумаги или бумаги, до погашения которых остается более года. В качестве примера можно назвать акцию. Рынок капитала служит для обеспечения потребностей хозяйствующих субъектов в долгосрочном финансировании. 2. Первичный рынок — это приобретение ценных бумаг их первыми владельцами. Эта первая стадия процесса реализации ценной бумаги и первое появление ценной бумаги на рынке. Вторичный рынок — это обращение ранее выпущенных ценных бумаг, т.е. совокупность всех актов купли-продажи или других форм перехода ценных бумаг от одного владельца к другому в течение всего срока обращения ценной бумаги. Вторичный рынок, являясь механизмом перепродажи, позволяет инвесторам свободно покупать и продавать бумаги. 3. Организованный рынок ценных бумаг представляет собой их обращение на основе правил, установленных органами управления между лицензированными профессиональными посредниками — участниками рынка по поручению других участников. Неорганизованный рынок — это обращение ценных бумаг без соблюдения единых для всех участников рынка правил. 4. Биржевой рынок основан на торговле ценными бумагами на фондовых биржах, поэтому это всегда организованный рынок ценных бумаг, так как торговля на нем ведется строго по правилам биржи и только между биржевыми посредниками, которые тщательно отбираются среди всех других участников рынка. Внебиржевой рынок — это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. Он может быть организованным или неорганизованным. Организованный биржевой рынок основывается на компьютерных системах связи, торговли и обслуживания по ценным бумагам. Неорганизованный внебиржевой рынок связан с куплей-продажей ценных бумаг любыми участниками рынка без соблюдения каких-либо правил. 5. Кассовый рынок ценных бумаг представляет собой рынок с немедленным исполнением сделок в течение одного-двух рабочих дней. Кассовый (спотовый) рынок — это рынок наличных сделок. На спотовом рынке происходит одновременная оплата и поставка ценных бумаг. Законодательство различных стран обычно отводит контрагентам несколько дней с момента заключения сделки для осуществления взаиморасчетов. Цену, возникающую на спотовом рынке, называют спотовой или кассовой. Срочный — это рынок, на котором заключаются сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня. Срочный рынок — это рынок, на котором заключаются срочные сделки. Срочная сделка представляет собой договор между контрагентами о будущей поставке предмета контракта на условиях, которые оговариваются в момент заключения такой сделки. 6. Рынок негосударственных бумаг помогает аккумулировать финансовые ресурсы для предпринимательского сектора. Рынок государственных ценных бумаг позволяет решать две важные задачи: государство может мобилизовывать необходимые ему денежные ресурсы, и в частности финансировать дефицит госбюджета; выступает одним из инструментов регулирования процентной ставки в экономике. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Важнейшую роль в функционировании рынка ценных бумаг играет его инфраструктура, которая способствует заключению сделок и выполняет функции информационной поддержки эмитентов, инвесторов и профессиональных посредников. К инфрастуктуре рынка ценных бумаг относятся: 1. организаторы торговли — биржи и торговые системы, организующие проведение регулярных торгов по ценным бумагам; 2. системы расчетов и учета прав на ценные бумаги — клиринговые системы, регистраторы и депозитарии, обеспечивающие расчеты по заключенным сделкам, учет и перерегистрацию прав на ценные бумаги; 3. посредники на рынке ценных бумаг — дилеры и брокеры, оказывающие инвесторам услуги по заключению сделок на рынке; 4. информационно-аналитические системы поддержки инвестиций информационные и рейтинговые агентства, представляющие инвесторам полную информацию о состоянии эмитентов. Государственное регулирование РЦБ Рынок ценных бумаг может эффективно выполнять свои функции, если государство осуществляет регулирование деятельности эмитентов и инвесторов. Государственное регулирование обеспечивается путем: установления обязательных требований к деятельности эмитентов и профессиональных участников РЦБ;  регистрации выпусков ценных бумаг и контроля за соблюдением условий эмиссии;  лицензированием деятельности профессиональных участников РЦБ;  создания системы защиты прав владельцев ценных бумаг. Ведущая роль в области государственного регулирования РЦБ принадлежит Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ). На нее возложен контроль за деятельностью профессиональных участников РЦБ и определением стандартов эмиссии негосударственных ценных бумаг.  8. Финансы страхового рынка. 1. Сущность страхования Страхование - является составной частью ФКС и выступает, как совокупность замкнутых перераспределительных отношений по поводу возмещения ущерба. Страхование представляет собой отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц (страхователей) при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых премий (взносов). Для определения экономического содержания страхования можно выделить специфические признаки, характеризующие отличительные черты этой категории: 1. При страховании возникают денежные перераспределительные отношения, обусловленные наличием вероятности наступления непредвиденных неблагоприятных событий, влекущих за собой возможность нанесения материального или иного ущерба экономическим субъектам. 2. При страховании осуществляется раскладка нанесенного ущерба между участниками страхования, которая всегда носит замкнутый характер. Возникновение таких отношений обусловлено тем, что случайный характер нанесения ущерба влечет за собой потери, которые, как правило, охватывают не все хозяйства, не всю территорию данной страны или региона, а лишь их часть. Это создает условия для возмещения ущерба путем солидарной раскладки потерь одних хозяйств между всеми заинтересованными экономическими субъектами. Чем шире круг участников страхования, тем меньшая доля в раскладке ущерба приходится на каждого страхователя. Тем самым обеспечивается достаточная концентрация денежных средств в едином фонде и становится возможным возмещение максимального ущерба при минимальных затратах каждого участника. 3. Страхование предусматривает перераспределение ущерба, как в пространстве, так и во времени. При этом для эффективного территориального перераспределения средств страхового фонда в рамках одного года требуются большая территория и значительное число объектов. Раскладка ущерба во времени связана со случайным характером возникновения чрезвычайных событий: несколько лет подряд чрезвычайных событий может и не быть и точное время их наступления неизвестно; 4. Замкнутая раскладка ущерба обуславливает безвозвратность средств, мобилизованных в страховой фонд. Страховые платежи каждого субъекта, вносимые в страховой фонд, имеют только одно назначение – возмещение вероятной суммы ущерба в определенном территориальном масштабе и в течение определенного периода. Поэтому сумма страховых платежей не подлежит возврату в случае отсутствия непредвиденных и неблагоприятных событий. Таким образом, страхование - это экономические перераспределительные отношения по защите имущественных, личных, финансовых интересов хозяйствующих субъектов и граждан, связанные с движением стоимости на основе замкнутой солидарной раскладки ущерба и его возмещения в денежной форме. Объекты страхования – не противоречащие действующему законодательству имущественные интересы, связанные: с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, пенсионным обеспечением и другими обстоятельствами в жизни страхователя или застрахованного лица (личное страхование); с владением, пользованием, распоряжением имуществом (страхование имущества); с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физического лица, а также ущерба, причиненного юридическому лицу (страхование ответственности); с рисками предпринимательской деятельности. Сущность и роль страхования наиболее полно находят свое выражение в его функциях – рисковой, предупредительной, сберегательной и контрольной. Известно, что категория финансов выражает свою сущность, прежде всего через распределительную функцию. Эта функция применительно к страхованию проявляется через рисковую, предупредительную и сберегательную функции. Рисковая функция, призванная возмещать риск, обеспечивает перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования при наступлении страховых событий. Тем самым при необходимости пострадавшим юридическим или физическим лицам оказывается необходимая денежная помощь. Предупредительная функция страхования предполагает своевременное заключение договора страхования и перечисление страховых взносов с целью обеспечить финансирование мероприятий, связанных с сокращением страхового риска. Если рисковая функция связана с оказанием денежной помощи уже пострадавшим от страхового события, то предупредительная функция направлена на финансирование мероприятий по снижению вероятности наступления страхового события. Сберегательная функция призвана обеспечивать с помощью страхования накопления определенных договором страхования страховых сумм. Примером может служить пенсионное страхование, позволяющее получать добавку к основной пенсии. Контрольная функция страхования позволяет обеспечить целевое формирование и использование средств страхового фонда. Эта функция страхования аналогична контрольной функции, присущей всей категории финансов. 2. Классификация страхования Для обеспечения разнообразия страховых отношений (различные категории страхователей, виды страховой ответственности, на добровольной или принудительной основе, в полном или не полном объеме и т.д.) и создание единой системы в мировой практике, разрабатываются классификации видов страхования. По форме проведения страхование бывает добровольным и обязательным. Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком. Правила добровольного страхования, определяющие общие условия и порядок его проведения, устанавливаются страховщиком самостоятельно в соответствии с положениями действующего законодательства. Конкретные условия страхования определяются при заключении договора страхования. В удостоверение заключенного договора страхования физическому или юридическому лицу вручается страховой полис. Эта форма страхования не носит принудительного характера и предоставляет возможность выбора услуг на страховом рынке. Добровольное страхование носит выборочный характер, так как не все субъекты желают в нем участвовать, а для некоторых лиц могут даже устанавливаться ограничения или запрет на участие. Виды добровольного страхования: 1. страхование имущества юридических лиц от огня и других опасностей 2. страхование грузов 3. страхование автотранспортных средств 4. страхование финансовых рисков 5. страхование ответственности за загрязнение окружающей среды 6. страхование профессиональной ответственности 7. страхование от несчастных случаев 8. страхование жизни 9. медицинское страхование. Обязательным является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются соответствующими российским законами. К области обязательного страхования относятся: 1. обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, внутреннем водном и автомобильном транспорте; 2. обязательное государственное личное страхование военнослужащих и военнообязанных, граждан, призванных на военные сборы, лиц рядового и начальствующего состава органов внутренних дел; 3. обязательное государственное личное страхование сотрудников Министерства РФ по налогам и сборам, должностных лиц налоговой полиции и таможенных органов РФ; 4. обязательное государственное страхование личности от риска радиационного ущерба вследствие Чернобыльской катастрофы; 5. обязательное медицинское страхование граждан РФ; 6. обязательное государственное страхование медицинских и научных работников на случай инфицирования вирусом СПИДа; 7. обязательное страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы (пожарные дружины, спасатели МЧС, работники железнодорожного транспорта и другие); 8. обязательное страхование недвижимого имущества, принадлежащего гражданам; 9. обязательное социальное страхование граждан РФ. Вся совокупность страховых отношений подразделяется на 4-ре отрасли в зависимости от принципиальных различий в объектах страхования: 1. Личное страхование; 2. Имущественное страхование; 3. Страхование ответственности; 4. Страхование финансовых рисков. 1. В личном страховании в качестве объектов страхования выступают жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Личное страхование подразделяется на 1) страхование жизни и пенсий, 2} страхование от несчастных случаев и 3) медицинское страхование. В этом случае во внимание принимаются признаки объекта, объем страховой ответственности и продолжительность страхования. 2. Имущественное страхование представляет собой отрасль страхования, в которой объектом страховых отношений выступает имущество в различных видах; его экономическое назначение — возмещение ущерба, возникшего вследствие страхового случая. Застрахованным может быть имущество, как являющееся собственностью страхователя, так и находящееся в его владении, пользовании, распоряжении. Субъектами выступают не только собственники имущества, но и другие юридические и физические лица, несущие ответственность за его сохранность. Имущественное страхование подразделяется на подотрасли по форме собственности и социальным группам страхователей. По этим признакам различают имущество экономических субъектов, государственное, частное, арендуемое и отдельных граждан. Особое значение в классификации имущественного страхования имеет выделение опасностей, не связанных между собой, на основе которых определяются виды страхования: • страхование имущества от огня; • страхование сельхозкультур от засухи и других стихийных бедствий; • страхование животных от падежа и вынужденного забоя; • страхование транспортных средств от аварий, угона и других опасностей и т.д. 3. Страхование ответственности — отрасль страхования, где объектом выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть причинен ущерб вследствие какого-либо действия или бездействия страхователя. Через страхование ответственности реализуется страховая защита экономических интересов возможных причинителей вреда, которые в каждом данном страховом случае находят свое конкретное денежное выражение. В страховании ответственности выделяют следующие подотрасли: 1) страхование задолженности и 2) страхование на случай возмещения вреда, которое называют также страхованием гражданской ответственности. 4. Страхование экономических рисков — это отрасль страхования, где объектом является ущерб, который возникает в процессе предпринимательской деятельности. В страховании экономических рисков выделяются две подотрасли: страхование риска прямых и косвенных потерь. К прямым потерям могут быть отнесены, например, потери от недополучения прибыли, убытки от простоев оборудования, вследствие недопоставок сырья, материалов и комплектующих изделий, забастовок и других объективных причин. Косвенные потери - страхование упущенной выгоды, банкротство предприятия и пр. 5. В социальном страховании объектом выступает уровень дохода граждан. В его состав включаются такие подотрасли, как страхование пособий, пенсий и льгот. Организация социального страхования основывается на следующих принципах: всеобщность, универсальность, комплексность, самоокупаемость и самоуправление. 3. Основные участники страхового процесса. Страховщики – юридические лица любой организационно-правовой формы, имеющие государственную лицензию на проведение операций страхования. Страховщиком может быть государственная организация, АО, общество взаимного страхования, общество перестрахования. Страховщиками признаются юридические лица любой организационно-правовой формы, предусмотренной законодательством РФ, созданные для осуществления страховой деятельности (страховые организации и общества взаимного страхования) и получившие в установленном порядке лицензию на осуществление страховой деятельности на территории РФ. (Фед закон) Страховщики могут осуществлять страховую деятельность через страховых агентов и страховых брокеров. Страховые агенты - физические или юридические лица, действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными полномочиями. Страховые брокеры - юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страхователя либо страховщика. Страхователи – юридические и физические лица, имеющие страховой интерес, вступающие в отношения со страховщиком в силу закона (обязательное страхование) или по соглашению в форме договора-согласия (добровольное страхование). Страхователями признаются юридические лица и дееспособные физические лица, заключившие со страховщиками договоры страхования либо являющиеся страхователями в силу закона. (Фед закон) Застрахованный – лицо, в пользу которого заключается страховой договор (термин применяется только в личном страховании). Третье лицо – лицо, пострадавшее в результате непреднамеренны действий страхователя и имеющее право на получение страхового возмещения. Выгодоприобретатель – лицо, которому в случае смерти страхователя или застрахованного выплачивается страховое возмещение при наступлении страхового случая (указывается в страховом договоре). Правоприемник – лицо, которому принадлежит право получать страховые возмещения в случае смерти страхователя в соответствии с законом (когда не указан в страховом договоре выгодоприобретатель) или при смерти третьего лица при страховании ответственности. ФИНАНСЫ (ЧАСТЬ II) 1. Финансы организации как основное звено финансово-кредитной системы. Финансы предприятий – это экономические денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на предприятиях денежных фондов. Финансы предприятия осуществляют ряд функций, основными из которых являются: 1. Обеспечивающая. Предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Эта функция предполагает систематическое формирование в необходимом объеме финансовых ресурсов из различных альтернативных источников (по критерию минимизации стоимости их привлечения) для обеспечения текущей хозяйственной деятельности и реализации стратегических целей развития предприятия. 2. Распределительная. Эта функция предполагает оптимизацию пропорций распределения общей суммы сформированных финансовых ресурсов в разрезе отдельных целевых (специальных) фондов, обеспечивающих различные направления финансирования операционной и инвестиционной деятельности, возврат основной суммы долга по ранее полученным кредитам и т.п. Распределяемая выручка от реализации продукции частично направляется на возмещение затрат предприятия (потребленные средства производства и заработная плата), а другая часть ее представляет прибыль. Прибыль распределяется между предприятием и бюджетом. 3. Контрольная. Эта функция предполагает осуществление финансового контроля за результатами операционной и инвестиционной деятельности предприятия, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с плановыми бюджетами. Она связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих показателей. Управление финансами предприятия предполагает решение следующих проблем, являющихся по существу, целями финансовой стратегии: 1. ликвидности и платежеспособность предприятия 2. прибыльность и рентабельность его деятельности 3. материальная обеспеченность работников и собственников, а в условиях социально-ориентированной экономики – и социальная обеспеченность. Управление финансами предприятия 1. финансовыми отношениями: с др предприятиями и организациями, внутри предприятия, внутри объединений предприятий и организаций, с финансовокредитной системой. 2. денежными фондами: собственных средств, привлеченных средств, заемных средств, оперативными, прочими. 3. денежными потоками: в основной деятельности, в инвестиционной, в финансовой. Денежные фонды предприятий можно разбить на пять групп: 1 группа. Фонды собственных средств: уставный капитал; добавочный капитал; резервный капитал; фонд накоплений; амортизационный фонд; прочие. 2 группа. Фонды привлеченных средств: фонд потребления; дивиденды и другие выплаты учредителям; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов. 3 группа. Фонды заемных средств: кредиты банков; займы юридических и физических лиц; коммерческие кредиты; факторинг; лизинг; кредиторская задолженность; прочие. 4 группа. Оперативные денежные фонды: для выплаты заработной платы; для выплаты дивидендов; для платежей в бюджет и внебюджетные фонды; для погашения кредитов и займов; прочие. V группа. Денежные фонды, образуемые за счет нескольких источников: фонд внеоборотных активов (источники — собственные и заемные средства); инвестиционный фонд (источники — прибыль, амортизационный фонд, заемные средства); фонд оборотных средств (источники — собственные средства, кредит и займы, кредиторы, привлеченные средства); валютный фонд (источники — собственные и заемные средства). 2. Управление оборотными активами организации. Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность, должно иметь оборотные средства, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства предприятия – это его денежный фонд, предназначенный для обеспечения планомерного, непрерывного и расширенного процесса производства и авансируемый с одной стороны, в оборотные производственные фонды и фонды обращения, а с другой – в нематериальные и материальные оборотные активы. Кругооборот оборотных средств Оборотные средства предприятия, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При это они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно. Три стадии: 1. денежная 2. производственная 3. товарная 1. Д-Т – ОС, имеющие первоначально форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. переходят из сферы обращения в сферу производства. 2. Т…П…Т1 – ОС участвуют непосредственно в процессе производства и принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов, готовых изделий. 3. Т1-Д1 – совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции ОС снова принимают форму денежных средств. 4. Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами (ДД1) определяет величину денежных доходов предприятий. Таким образом, совершая полный кругооборот (Д-Т…П…Т1-Д1), ОС функционируют на всех стадиях одновременно, что обеспечивает непрерывность процесса производства и обращения. Оборотные средства предприятия, находящиеся в сфере производства называются оборотными производственными фондами, а в сфере обращения – фондами обращения. Оборотные средства Оборотные производственные фонды 1. Запасы, включая НДС: сырье и материалы, незаверш. пр-во, расходы будущих периодов Фонды обращения - готовая продукция 2. Дебит зад-ть 3. Краткоср фин вложения 4. Денежные ср-ва Материальные оборотные активы Нематериальные оборотные активы 5. Пр оборотные активы Управление оборотными активами предприятия включает два направления: использования и источники формирования. Источники формирования: собственные средства, кредит и займы, кредиторская задолженность, привлеченные средства. Направления использования: материальные, нематериальные, сфера произовдства, сфера обращения. Целенаправленное управление оборотными активами предприятия определяет необходимость предварительной их классификации. 1. По источникам формирования выделяют собственные средства, заемные средства и привлеченные средства. б) Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала. Сумму чистых оборотных активов рассчитывают по следующей формуле; ЧОА = ОА – П5, где ЧОА—сумма чистых оборотных активов предприятия; ОА—сумма оборотных активов предприятия; в) Собственные оборотные активы (или собственные оборотные средства) характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия. Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле: СОА = ОА – П4 – П5 , где СОА — сумма собственных оборотных активов предприятия; ОА—сумма валовых оборотных активов предприятия; ДЗК—долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия; КФО—краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия. 2. Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом: а) Запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Этот вид оборотных активов характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия. б) Запасы готовой продукции. Этот вид оборотных активов характеризует объем выходящих материальных их потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства (с оценкой коэффициента его завершенности по отдельным видам продукции в целом). При значительном объеме и продолжительности цикла незавершенного производства его выделяют в процессе финансового менеджмента в отдельный вид оборотных активов. в) Дебиторская задолженность. Она характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги, выданные авансы и т.п. г) Денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех их формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов (так называемый "спекулятивный остаток денежных средств"), д) Прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т. п.). 3. Характер участия в операционном процессе. В соответствии с этим признаком оборотные активы дифференцируются следующим образом; а) Оборотные активы, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции); б) Оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.). Показатели оборачиваемости отражают эффективность использования оборотных средств. 1. Длительность одного оборота в днях определяется по формуле: ДОО А2 = А2(средняя вел-на)*Д(кол-во дней в периоде) / В(размер выр от реал) Пример. Выручка за отчетный год составила 45 000 тыс. руб. при сумме оборотных средств на конец отчетного года 5000 тыс. руб. Длительность одного оборота равна 40 дням [5000 х 360) : 45 000]. 2. Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле: КобА2 = В/ А2ср или Д/ ДОО А2 , где К — коэффициент оборачиваемости, т.е. количество оборотов. В том же примере коэффициент оборачиваемости составит 9 (45 000 : 5000). Следовательно, оборотные средства совершили 9 оборотов за год. Этот показатель означает, что на каждый рубль оборотных средств приходилось 9 руб. реализованной продукции. 3. Коэффициент загрузки оборотных средств — показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу (1 руб., 1 тыс. руб., 1 млн. руб.) реализованной продукции. Исчисляется по формуле: Кз = А2ср /В, где К — коэффициент загрузки оборотных средств. Исходя из ранее приведенных данных, коэффициент загрузки составит 0,11 (5000 : 45 000). Следовательно, на 1 руб. реализованной продукции приходится 0.11 руб. оборотных средств. 3. Управление внеоборотными активами организации Основные фонды Основные производственные фонды (основные средства) — это часть имущества, используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ или оказании услуг либо для управления организацией в течение периода, превышающего 12 месяцев или обычный операционный цикл, если он превышает год, и способная приносить экономические выгоды (доход) в будущем; при этом организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов. Основные производственные фонды по натурально­вещественному составу подразделяются на следующие группы: • здания — производственные и вспомогательные корпуса; • сооружения — мосты, заграждения, эстакады, передающие антенны, нефтяные и газовые скважины; • передаточные устройства — трубопроводы, различные линии связи; • машины и оборудование — рабочие и силовые машины и оборудование; • измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника; • транспортные средства; • инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности; • рабочий, продуктивный и племенной скот; • многолетние насаждения; • капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные, другие мелиоративные работы) и в арендованные объекты основных средств; • земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы), находящиеся в собственности организации; • прочие основные средства. Основные средства характеризуются рядом стоимостных показателей, в частности различными видами оценки. Первоначальная стоимость основных фондов — это стоимость фондов в момент их производства и ввода в действие в ценах данного года. Первоначальная стоимость основных фондов определяется с учетом канала их поступления на предприятие. Первоначальной стоимостью основных средств, приобретенных за плату, а также созданных на предприятии, признается сумма фактических затрат организации на приобретение, сооружение и изготовление, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов. Фактические затраты на приобретение, сооружение и изготовление основных средств складываются из: • сумм, уплачиваемых в соответствии с договором поставщику или подрядчику; • затрат на информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением основных средств; • регистрационных сборов, государственных пошлин и других аналогичных платежей, произведенных в связи с приобретением прав на объект основных средств; • таможенных пошлин; • иных затрат, непосредственно связанных с приобретением, сооружением и изготовлением объекта основных средств. Первоначальной стоимостью основных средств, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, признается их денежная оценка, согласованная между учредителями (участниками) организации. При получении имущества безвозмездно его первоначальная стоимость равна сумме, в которую оценено такое имущество исходя из рыночных цен. Первоначальная стоимость основных средств не подлежит изменению, кроме случаев достройки, дооборудования, реконструкции, модернизации, частичной ликвидации и переоценки соответствующих объектов. Восстановительная (текущая) стоимость — это стоимость аналогичных основных фондов в действующих условиях воспроизводства (при сложившемся на данный момент уровне рыночных цен и уровне научно­технического прогресса). Восстановительная стоимость важна для определения величины затрат, которые потребуются на замену фондов. Она складывается из тех же элементов, что и первоначальная стоимость. Восстановительная стоимость основных фондов для целей бухгалтерского учета определяется при проведении переоценки. Остаточная стоимость — это стоимость основных фондов с учетом начисленной амортизации, определяемая как разность первоначальной или восстановительной стоимости и начисленной за период эксплуатации амортизации. Балансовая стоимость — это вид оценки, по которой основные средства отражаются в балансе. В коммерческих организациях при о приходовании основных средств балансовая стоимость равна первоначальной стоимости, в последующие отчетные периоды основные фонды отражаются в балансе по остаточной стоимости или, если прошла переоценка, по остаточной восстановительной стоимости. Ликвидационная стоимость — возможная стоимость реализации объектов основных средств или их остатков по истечении срока эксплуатации. Рыночная стоимость — вид оценки, отражающий сложившееся соотношение спроса и предложения. Для определения рыночной стоимости должны быть использованы данные о ценах на аналогичную продукцию, полученные в письменной форме от организаций­изготовителей; сведения об уровне цен, имеющиеся у органов государственной статистики, торговых инспекций и организаций; сведения, опубликованные в средствах массовой информации и специальной литературе; экспертные заключения о стоимости основных фондов. Нематериальные активы Нематериальные активы – это результаты интеллектуальной деятельности и иные объекты интеллектуальной собственности. К нематериальным относятся активы, которые характеризуют одновременно следующие признаки: • отсутствие материально-вещественной структуры; • возможность идентификации (выделения, отделения) организацией от другого имущества; • использование в производстве продукции, при выполнении или оказании услуг либо для управленческих нужд организации; • использование в течение длительного времени, т.е. срока полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев; • организацией не предполагается последующая перепродажа данного имущества; • способность приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем; • наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование самого актива интеллектуальной и исключительного деятельности права (патенты, у организации свидетельства, на другие результаты охранные документы, договор уступки (приобретения) патента, товарного знака и т.п.). • К нематериальным активам не относятся: • не давшие положительный результат и не законченные научно­исследовательские, опытно­конструкторские и технологические работы; • материальные носители произведений науки, литературы, искусства, программ для ЭВМ, баз данных; • интеллектуальные и деловые качества персонала, их квалификация и способность к труду. Состав нематериальных активов: 1. Объекты интеллектуальной собственности: 1) исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель; 2) исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных; 3) имущественное право автора или иного правообладателя на топологии интегральных микросхем; 4) исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров; 5) исключительное право патентообладателя на селекционные достижения. 2. Деловая репутация определяется как разница между ценой, по которой приобретается организация как имущественный комплекс в целом, и стоимостью ее активов по балансу (или оценочной (стартовой) ценой при приобретении объектов приватизации по конкурсу или на аукционе). Положительная деловая репутация – это надбавка к цене, уплачиваемая покупателем при приобретении предприятия в ожидании будущих доходов (экономических выгод). Отрицательная деловая репутация представляет собой скидку покупателю в связи с отсутствием стабильного рынка сбыта, репутации качества, навыков маркетинга, деловых связей, опыта управления, достаточного уровня квалификации персонала и т.п. (учитывается как доходы будущих периодов). Амортизация имущества Амортизация — механизм погашения (переноса на готовую продукцию) стоимости объектов основных фондов и нематериальных активов. Амортизация как экономическая категория отражает физический и моральный износ основных фондов и нематериальных активов. Амортизация связана с воспроизводством: сумма амортизации должна быть достаточна для замены изношенных и морально устаревших основных средств и нематериальных активов на новые аналоги. Амортизационные отчисления в России включаются в себестоимость произведенной продукции и по сути представляют собой выведенную из­под налогообложения прибыль. Методы амортизации Линейный метод. Годовая сумма амортизационных отчислений в любом году определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости амортизируемого имущества и нормы амортизации. Норма амортизации при линейном способе начисления амортизации зависит от срока полезного использования. Линейный метод является традиционным для российских предприятий. Метод суммы чисел лет срока полезного использования. Годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости объекта основных средств и изменяющейся по годам нормы амортизации. На норму амортизации влияет срок полезного использования; и число лет, оставшихся до истечения срока службы объекта основных средств. При способе списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования годовая сумма амортизационных отчислений уменьшается из года в год. Метод обеспечивает полное возмещение стоимости основных фондов. Метод уменьшаемого остатка. При способе уменьшаемого остатка годовая сумма амортизационных отчислений определяется исходя из остаточной стоимости объекта основных средств или нематериальных активов на начало отчетного периода, нормы амортизации, рассчитываемой аналогично линейному методу. Амортизационные отчисления, рассчитанные методом уменьшаемого остатка, из года в год уменьшаются. Амортизационные отчисления не возмещают полностью стоимость основных фондов (ликвидационная стоимость не равна нулю). Метод списания стоимости пропорционально объему продукции. При способе списания стоимости пропорционально объему продукции (работ) начисление амортизации производится исходя из первоначальной стоимости или текущей (восстановительной) стоимости амортизируемого имущества и соотношения натурального показателя объема продукции в отчетном периоде и предполагаемого объема продукции за весь срок полезного использования . Начисление амортизационных отчислений производится ежемесячно независимо от применяемого метода амортизации в размере 1/12 исчисленной годовой суммы. Нелинейный метод. При нелинейном методе сумма амортизационных отчислений за месяц определяется исходя из суммарного баланса (суммарной стоимости объектов амортизируемого имущества, отнесенных к амортизационной группе (подгруппе)) на начало месяца и нормы амортизации. Норма амортизации при нелинейном способе начисления амортизации дифференцирована по амортизационным группам. 4. Финансовый анализ организации Для оценки финансового состояния предприятия с разных сторон необходимо оценить его финансовую устойчивость (1), ликвидность (2), вероятность банкротства (3), коэффициенты финансового состояния предприятия (4) и коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия (5). 1. Финансовая устойчивость предприятия Исходя из конкретных источников формирования можно выделить четыре типа финансовой устойчивости предприятия. Абсолютная финансовая устойчивость. Основные и оборотные производственные фонды полностью обеспечиваются собственным капиталом, т.е. выполняется неравенство: А1 + ЗНДС ≤ П3, где А1 – итог 1-го раздела актива баланса (внеоборотные активы); ЗНДС – сумма статей «Запасы» и «НДС по приобретенным ценностям»; П3 – итог 3-го раздела пассива баланса (капитал и резервы); Нормальная финансовая устойчивость. Собственного капитала недостаточно для обеспечения основных и оборотных производственные фондов, но они полностью обеспечиваются перманентным капиталом, т.е. выполняется неравенство: П3 < А1 + ЗНДС ≤ П3 + П4 где: П4 – итог 4-го раздела пассива баланса (долгосрочные обязательства) Неустойчивое финансовое состояние. Основные и оборотные производственные фонды полностью обеспечиваются всеми нормальными источниками формирования, перманентного капитала недостаточно для обеспечения основных и оборотных производственные фондов, т.е. выполняется неравенство: П3 + П4 < А1 + ЗНДС ≤ П3 + П4 + ЗС где: ЗС – краткосрочные заёмные средства – займы и кредиты из 5-го раздела пассива баланса (краткосрочные обязательства). В неустойчивом финансовом состоянии выделяется два подтипа для этого подраздел Запасы и НДС делится на непродаваемую и продаваемую части. К непродаваемой части запасов относятся те запасы, которые или еще нельзя продать (затраты в незавершенном производстве) или уже нельзя продать (товары отгруженные, расходы будущих периодов). К продаваемой части запасов, относятся те запасы, которые могут быть реализованы, например, в целях погашения краткосрочного кредита (это сырье и материалы, животные на выращивании и откорме, готовая продукция, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям). Непродаваемая часть запасов рассчитывается по формуле: НДС З непрод = ЗНП + ТО + РБП. где: ЗНП – затраты в незавершенном производстве; ТО – товары отгруженные; РБП – расходы будущих периодов. Продаваемая часть запасов рассчитывается по формуле: НДС З прод где: = СиМ + Жив + ГП + ПрЗ + НДС. СиМ – сырье и материалы; Жив – животные на выращивании и откорме; ГП – готовая продукция на складе; ПрЗ – прочие запасы и затраты; НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Таким образом, при допустимо неустойчивом финансовом состоянии выполняется система неравенств:  П3 + П4 < А1 + ЗНДС ≤ П3 + П4 + ЗС  НДС  А1 + З непрод ≤ П3 + П4 Если второе неравенство не выполняется, имеет место недопустимо неустойчивое финансовое состояние; Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Кризисное финансовое состояние соответствует системе неравенств: А1 + ЗНДС < П3 + П4 + ЗС 2. Ликвидность баланса предприятия Ликвидность баланса определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Исходя из этого, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы с аналогичными сроками превращения в деньги для погашения обязательств предприятия. По степени ликвидности активы делятся на четыре группы: наиболее ликвидные активы, быстро реализуемые активы, медленно реализуемые активы, трудно реализуемые активы. Наиболее ликвидные активы (НЛА) рассчитываются по формуле: НЛА = ДС + КФВ, где: ДС - денежные средства, КФВ - краткосрочные финансовые вложения. Быстро реализуемые активы (БРА) определяются по формуле: БРА = ДЗ<1 + ПОА, где: ДЗ<1 - дебиторская задолженность со сроком погашения менее года, ПОА - прочие оборотные активы. Медленно реализуемые активы (МРА) считаются по формуле: МРА = ДЗ>1 + З - Рбп + НДС + ДФВ + ДВ, где: ДЗ>1 - дебиторская задолженность со сроком погашения более года, З - запасы, Рбп - расходы будущих периодов, НДС – Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, ДВ – доходные вложения. Трудно реализуемые активы (ТРА) вычисляются по формуле: ТРА = А1 – ДФВ – ДВ, где: А1 - внеоборотные активы, ДФВ - долгосрочные финансовые вложения, ДВ – доходные вложения; Пассивы по срочности наступления обязательств также подразделяются на четыре группы: наиболее срочные обязательства, краткосрочные пассивы, долгосрочные пассивы, постоянные пассивы. Наиболее срочные обязательства (НСО) рассчитываются по формуле: НСО = КЗ + ПрКСП, где: КЗ - кредиторская задолженность, ПрКСП - прочие краткосрочные пассивы, включая доходы будущих периодов, краткосрочные оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства. Краткосрочные пассивы (КСП) определяются по формуле: КСП = ЗС, где: ЗС - краткосрочные заемные средства. Долгосрочные пассивы (ДСП) считаются по формуле: ДСП = П4, где: П4 - итог 4 раздела пассива баланса "Долгосрочные обязательства". Постоянные пассивы (ПСП) вычисляются по формуле: ПСП = П3 – Рбп, где: КиР - капитал и резервы, Рбп - расходы будущих периодов. Из определения ликвидности следует, что наиболее ликвидные активы должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам; быстро реализуемые активы должны быть больше или равны краткосрочным пассивам; медленно реализуемые активы должны быть больше или равны долгосрочным пассивам; трудно реализуемые активы должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т.е. должна выполняться система неравенств:  НЛА ≥ НСО  БРА ≥ КСП  МРА ≥ ДСП  ТРА ≤ ПСП текущая ликвидность перспективная ликвидность При выполнении условий системы неравенств баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 3. Коэффициенты финансового состояния предприятия 1. Коэффициент автономии (Ка), рассчитывается по формуле: П3 Ка = -------, ВБ где: П3 - капитал и резервы; ВБ - валюта баланса. Рекомендуемое ограничение коэффициента 0,5. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантии погашения своих обязательств акционерным обществом. 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с). Расчет коэффициента производится по формуле: П4+ П5 Кз/с = ------------, где: П3 П4 —долгосрочные обязательства, П5 — краткосрочные обязательства, П3 — капитал и резервы. Рекомендуемые ограничения: значение коэффициента не должно превышать единицу. Рост коэффициента отражает превышение величины заемных средств над собственными источниками их покрытия. 3. Коэффициент маневренности (Км), рассчитывается по формуле: П3+П4 -А1 Км =-----------------, П3 где: П3 —капитал и резервы, П4 —долгосрочные обязательства, А1 — Внеоборотные активы. Значение коэффициента должно быть положительным. Рост коэффициента свидетельствует о росте возможностей предприятия вложений в оборотные производственные фонды. 4. Коэффициент обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования (Коз), рассчитывается по формуле: П3+П4 -А1 Коз = ----------------, З + НДС где: П3 —капитал и резервы, П4 — долгосрочные обязательства, А1 — внеоборотные активы, З — запасы, НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Рекомендуемое значение коэффициента - единица. В случае, если значение коэффициента менее единицы, предприятие не обеспечивает запасы собственными и приравненными к ним источниками финансирования. 5. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс). Для расчета коэффициента применяется формула: ДС + КФВ Кабс = ---------------, П5 где: ДС — денежные средства, КФВ — краткосрочные финансовые вложения, П5 — краткосрочные обязательства. Рекомендуемое ограничение - не менее 0,2. Коэффициент показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. 6. Коэффициент ликвидности (Кл). Коэффициент определяется по формуле: ДС + КФВ +ДЗ<1 + ПОА Кл = ---------------------------------------, П5 где: ДС — денежные средства, КФВ — краткосрочные финансовые вложения, ДЗ<1 — дебиторская задолженность менее года, ПОА — прочие оборотные активы, П5 — краткосрочные обязательства. Рекомендуемое ограничение - не менее 0,8. Коэффициент отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. 7. Коэффициент покрытия (Кп). Коэффициент определяется с помощью формулы: А2 Кп = --------, П5 где: А2 — оборотные активы, П5 — краткосрочные обязательства. Рекомендуемое ограничение - не менее 2. Коэффициент показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи, в случае необходимости, прочих элементов материальных оборотных средств. 8. Коэффициент общей ликвидности (Кол). Коэффициент определяется с помощью формулы: НЛА + 0,5 • БРА + 0,3 • МРА Кол = -----------------------------------------НСО + 0,5 • КСП + 0,3 • ДСП где: НЛА — наиболее ликвидные активы, БРА — быстро реализуемые активы, МРА — Медленно реализуемые активы, НСО — наиболее срочные обязательства, КСП — краткосрочные пассивы, ДСП — долгосрочные пассивы. По формулам в теме Ликвидность. Рекомендуемое ограничение - не менее 1. Коэффициент показывает общие возможности предприятия по погашения обязательств активами с учетом приведения к настоящему моменту времени. 9. Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения (Кип). Для его определения применяется формула: (НМА+ОС+СиМ+Жив+ЗНП) Кип = --------------------------------------------ВБ где: НМА – нематериальные активы, ОС – основные средства, за вычетом незавершенных капитальных вложений, СиМ – сырье, материалы и прочие аналогичные ценности, Жив – животные на выращивании и откорме, ЗНП – затраты в незавершенном производстве, издержках обращения, ВБ – валюта баланса. Рекомендуемое ограничение - не менее 0,5. Коэффициент отражает долю реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе предприятия. 10. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) рассчитывается по формуле: ЗНДС + НЛА – П5 Кпб = ------------------------ВБ где ЗНДС – запасы и НДС, НЛА – наиболее ликвидные активы, по формуле в теме Ликвидность, П5 – краткосрочные обязательства, ВБ – валюта баланса. Рекомендуемое ограничение - более 0. Коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам при условии благоприятной реализации запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. 11. Скорректированный коэффициент прогноза банкротства (Кпб) рассчитывается по формуле: НДС З прод + НЛА – П5 Кпб = -----------------------ВБ НДС З прод - продаваемая часть запасов, по формуле в теме Финансовая где устойчивость, НЛА – наиболее ликвидные активы, по формуле в теме Ликвидность, П5 — краткосрочные обязательства, ВБ – валюта баланса. Рекомендуемое ограничение - более 0. Коэффициент показывает способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его распоряжении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства. 12. Коэффициент соотношения кредиторско-дебиторской задолженности (Кпб) рассчитывается по формуле: КЗ Ккз/дз = ---------ДЗ<1 . где КЗ - кредиторская задолженность, ДЗ<1 - дебиторская задолженность менее года. Рекомендуемое ограничение - менее 1. Коэффициент показывает способность предприятия погасить кредиторскую задолженность при условии благоприятных расчетов с предприятием его дебиторов. 5. Коэффициенты финансовых результатов деятельности предприятия 1. Коэффициент рентабельности продаж (Крп); рассчитывается по формуле: ПР К рп = ---------В где: ПР - прибыль от продаж, В - выручка-нетто от продаж. Коэффициент рентабельности продаж показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной продукции. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукцию. 2. Коэффициент рентабельности всего капитала (всех активов предприятия) (Крк), рассчитывается по формуле: ПР Крк = ---------ВБ где: ПР - прибыль от продаж, ВБ - валюта баланса. Коэффициент рентабельности всего капитала (всех активов предприятия) показывает эффективность использования всего имущества. Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов. 3. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов (Крв); рассчитывается по формуле: ПР Крв = ----------, А1 где: ПР - прибыль от продаж, А1 - внеоборотные активы. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Рост коэффициента означает повышение рентабельности внеоборотных активов. 4. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Крс), рассчитывается по формуле: ПР Крс = ---------, П3 где: ПР - прибыль от продаж, П3 - капитал и резервы. Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций: повышение коэффициента повышает котировку. 5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала (Крп), рассчитывается по формуле: ПР Крп = ------------------, П3 + П4 где: ПР - прибыль от продаж, П3 - капитал и резервы, П4 - долгосрочные обязательства. Коэффициент рентабельности перманентного капитала отражает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность предприятия. 6. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов) (Коок), рассчитывается по формуле: В Коок = -----------, ВБ где: В - выручка-нетто от продаж, ВБ - валюта баланса. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (общей оборачиваемости активов) отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост коэффициента означает или ускорение кругооборота средств или инфляционный рост цен. 7. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Комс), рассчитывается по формуле: В Комс = ------------, А2 где: В - выручка-нетто от продаж, А2 - оборотные активы. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств предприятия. Рост коэффициента характеризуется положительно. 8. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Кмос), рассчитывается по формуле: В Кмос = -------------, З + НДС где: В - выручка-нетто от продаж, З – запасы, НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов. Снижение коэффициента свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. 9. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Когп), рассчитывается по формуле: В Когп = ----------, ГП где: В - выручка-нетто от продаж, ГП - готовая продукция. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию, снижение - означает затоваривание. 10.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз), рассчитывается по формуле: В Кодз = -----------, ДЗ<1 где: В - выручка-нетто от реализации продукции, ДЗ<1 - дебиторская задолженность менее года. Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности говорит о расширении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. 11. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности, в днях (Ксдз), рассчитывается по формуле: N х ДЗ<1 Ксдз = --------------, В где: N – количество дней в анализируемом периоде, год 365 дней, ДЗ<1 - дебиторская задолженность менее года, В - выручка-нетто от продаж. Коэффициент характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и измеряется в днях. Положительно оценивается снижение коэффициента. 12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз), рассчитывается по формуле: В Кокз = ---------, КЗ где: В - выручка-нетто от продаж, КЗ - кредиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности, снижение — рост покупок в кредит. 13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности, в днях (Кскз), рассчитывается по формуле: N х КЗ Кскз = --------------, В где: N – количество дней в анализируемом периоде, год 365 дней, КЗ - кредиторская задолженность, В - выручка-нетто от продаж. Коэффициент отражает средний срок возврата коммерческого кредита и измеряется в днях. Положительно оценивается снижение коэффициента. 14. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов (Кфва), рассчитывается по формуле: В Кфва = ------------, А1 где: В - выручка-нетто от продаж, А1 - внеоборотные активы. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных активов характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряется величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. 15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск), рассчитывается по формуле: В Коск = ------------, П3 где: В - выручка-нетто от продаж, П3 - капитал и резервы. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств. 5. Управление финансовыми результатами деятельности организации Финансовый результат деятельности предприятия характеризует экономическая категория - прибыль. Прибыль – это показатель, наиболее полно отражающий эффективность производства, качество и объем выпускаемой продукции, уровень производительности труда и себестоимости. Прибыль как финансовый результат деятельности предприятия представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Таким образом, прибыль формируется в результате взаимодействия многих составляющих, как с положительным, так и отрицательным знаком. Доходы и расходы предприятий Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступлений активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Смысл понятий «доходы» и «расходы» предприятий отражен в соответствующих Положениях по бухгалтерскому учету (ПБУ): 9/99 «Доходы организации и 10/99 «Расходы организации». Недостатком данных определений доходов и расходов является то, что они не отвечают на вопрос, что это такое. Тем более, что ПБУ 9 и 10 определяют, что к доходам и расходам не относятся некоторые поступления и выбытия активов. Не признаются доходами следующие поступления: - НДС, акцизы, экспортные пошлины и иные обязательные платежи; - по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам; - предварительная оплата и авансы в счет оплаты продукции, работ и услуг; - задаток, залог; - в счет погашения выданного кредита, займа. Не признаются расходами: - приобретение или создание внеоборотных активов; - вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций АО и иных ценных бумаг не с целью перепродажи; - платежи по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам; - предварительная оплата и авансы в счет оплаты продукции, работ, услуг; - погашение кредита, займов, полученных организацией. В этой связи предлагаются следующие определения понятий «доходы» и «расходы» предприятия. Доходы предприятия – это та часть поступлений денежных средств и иного имущества, которая: - поступает на безвозвратной основе; - становится собственностью предприятия; - не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия; - включается в финансовую отчетность предприятия «отчет о прибылях и убытках» и подлежит включению в налогооблагаемую прибыль (за исключением доходов и в соответствии с требованиями налогового учета). Расходы предприятия – это та часть его выплат в виде денежных средств и иного имущества, которая: - выплачивается на безвозвратной основе; - перестает быть собственность предприятия; - не связана с уменьшением имущества путем уменьшения вкладов по решению участников или собственников предприятия; - включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках» и уменьшает налогооблагаемую прибыль (за исключением чрезвычайных расходов и в соответствии с требованиями налогового учета). Доходы и расходы предприятия в зависимости от их характера, условий получения, осуществления и направлений деятельности предприятия и подразделяются на группы: 1. доходы и расходы по основным видам деятельности; 2. прочие доходы и расходы. Виды прибыли В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Минфина РФ от 6 июля 1999 г. № 43н, введена бухгалтерская отчетность организаций и предприятий, в том числе форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В этой форме представлены различные виды прибыли. Первый вид прибыли – это валовая прибыль. Она определяется как разница между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, работ, услуг. Прибыль от продаж определяется с учетом коммерческих расходов (расходов по сбыту) и управленческих расходов (общепроизводственных и общехозяйственных расходов), если управленческие расходы признаны организацией в качестве расходов по обычным видам деятельности. Далее определяется налогооблагаемая прибыль, или прибыль (убыток) до налогообложения, при расчете которой должна быть учтена (в соответствии с налоговым учетом): - прибыль, по которой уплачен налог; - прибыль, по которой предприятие имеет льготы; - прибыль, по которой налог уплачивается в особом порядке; - прибыль, увеличивающая налогооблагаемую базу за счет превышения нормируемых расходов (на рекламу, подготовку кадров, процентов за кредит, амортизации, представительских и др.). Чистая прибыль (нераспределенная прибыль), т.е. прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, получается при вычете из прибыли до налогообложения налога на прибыль и используется на следующие цели: - развитие производства; - выплату дивидендов и других доходов учредителям и собственникам; - отчисления в фонд потребления; - уплату штрафных санкций за экологические нарушения, несвоевременные платежи в бюджет, завышение цен, сокрытие объектов налогообложения. Затраты предприятия (организации) – это величина ресурсов, выраженная в деньгах, использованных в определенных целях за определенный период времени. Затраты на производство – это затраты, обоснованные условиями производства и направленные на создание полезных ценностей или оказание услуг путем потребления материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Классификация затрат предприятия: 1) В соответствии с их экономическим содержанием: • материальные затраты; • затраты на оплату труда; • амортизация основных фондов; • отчисления на социальные нужды; • прочие затраты (налоги, сборы, платежи). 2) По роли в процессе производства затраты подразделяются на основные и накладные. Основные - это затраты обусловленные непосредственно процессом производства продукции (сырье, з.п. основных рабочих и пр.). Накладные - это затраты на обслуживание производственного процесса и создание условий для работы предприятия в целом (уборка территории, коммунальные платежи, связь и пр.). По месту возникновению накладные расходы, в свою очередь, подразделяются на: • общецеховые; • общепроизводственные; • общехозяйственные. Общецеховые затраты - это затраты, связанные с функционированием цеха как элемента производственного процесса, как места, где осуществляется процесс по изготовлению продукции (расходы на управление цехом, амортизацию, отопление, освещение, ремонт помещений цеха). Общепроизводственные производственной затраты деятельности - затраты, предприятия в направленные целом на обеспечение (амортизация, производство испытаний, опытов, исследований, содержание научно-исследовательских подразделений, подготовка кадров). Общехозяйственные затраты - затраты обеспечивающие функционирование предприятия как целого. 3) По характеру отнесения на продукцию затраты подразделяются на прямые и косвенные. Прямые затраты - это затраты, которые прямо могут быть отнесены на себестоимость производимого продукта, так как они связаны с производством именно данного конкретного продукта и ни с чем больше не связаны. Косвенные затраты - это затраты, которые невозможно прямо отнести на производство конкретного продукта, так как они связаны с производством многих продуктов. Их приходится распределять. 4) По характеру зависимости от объема выпускаемой продукции все затраты предприятия подразделяются на постоянные и переменные. Постоянные затраты - это затраты, в широких пределах не зависящие от объемов производства (арендная плата, амортизация оборудования, заработная плата руководства предприятия, расходы на охрану). Переменные затраты - это затраты, прямо связанные с объемом производимой продукции (затраты на материал, расход топлива и энергии, сдельная заработная плата основных рабочих). Маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты – выручка-прибыль» Анализ взаимосвязи «затраты – выручка - прибыль» предполагает использование трех элементов: • маржинального дохода • относительного дохода • передаточного отношения или операционного (производственного) рычага. Маржинальный доход (МД)— это разница между выручкой (В) от продаж и переменными затратами (ПЕР) на ее производство, т.е. МД = В - ПЕР. Другие названия маржинального дохода: «валовая маржа», «валовая прибыль», «маржинальная прибыль», «вклад на покрытие», «сумма покрытия». Относительный доход (ОД) — это маржинальный доход, выраженный в процентах по отношению к выручке от продаж, т.е. ОД = (МД/В) • 100. Передаточное отношение (производственный рычаг) маржинального дохода к прибыли от продаж продукции (Пп), т.е. — это отношение ПО = МД/Пп. Производственный (операционный) рычаг — это непропорциональное воздействие постоянных и переменных затрат на финансовый результат при изменении объема продаж. Производственный рычаг показывает, на сколько процентов увеличится прибыль предприятия, если выручка от продаж возрастет на 1%, о чем свидетельствует следующая формула: ∆Пп = ПО • ∆В, Где ∆Пп — темп роста прибыли в планируемом (анализируемом) периоде: ПО — величина производственного рычага; ∆В — темп роста выручки от продаж в планируемом (анализируемом) периоде. Таким образом, рассмотренный выше маржинальный метод анализа взаимосвязи «затраты — выручка— прибыль» позволяет предприятиям: • рассчитать зависимость темпов роста прибыли от объема реализации; • определить соотношение затрат, цены и объема реализации продукции; • достаточно точно планировать прибыль предприятия и определять наиболее рентабельные виды продукции и производства; • определять эффективность инвестиционных проектов. 6. Управление денежными потоками организации Денежный поток – это движение денежных средств, а именно их поступление и использование за определенный период времени, возникающее в результате финансовохозяйственной деятельности. Совокупность поступлений (притоков) – это положительный поток денежных средств, а совокупность выплат (оттоков) - это отрицательный поток денежных средств. Разница между суммой притоков и оттоков образует чистый поток денежных средств, который можно разделить на положительный чистый поток и отрицательный чистый поток. Объектом управления в данной системе выступают денежные потоки предприятия: положительный поток денежных средств, отрицательный поток денежных средств, остаток денежных средств, чистый денежный поток. Система управления денежными потоками на предприятии — это совокупность методов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансовой службы предприятия на движение денежных средств для достижения поставленной цели. Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем сбалансированности объемов поступления и расходования денежных средств. Эффективное управление денежными потоками повышает степень финансовой и производственной гибкости компании, так как приводит к: 1. улучшению оперативного управления, особенно с точки зрения сбалансированности поступлений и расходования денежных средств; 2. увеличению объемов продаж и оптимизации затрат за счет больших возможностей маневрирования ресурсами компании; 3. повышению эффективности управления долговыми обязательствами и стоимостью их обслуживания, улучшению условий переговоров с кредиторами и поставщиками; 4. созданию надежной базы для оценки эффективности работы каждого из подразделений компании, ее финансового состояния в целом; 5. повышению ликвидности компании. Существует целый ряд факторов, влияющих на формирование денежных потоков. Их можно разделить на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся: конъюнктура товарного и финансового рынков, система налогообложения предприятий, сложившаяся практика кредитования поставщиков и покупателей продукции (правила делового оборота), система осуществления расчетных операций хозяйствующих субъектов, доступность внешних источников финансирования (кредитов, займов, целевого финансирования). Среди внутренних факторов следует выделить стадию жизненного цикла, на которой находится предприятие, продолжительность операционного и производственного циклов, сезонность производства и реализации продукции, амортизационную политику предприятия, неотложность инвестиционных программ, личные качества и профессионализм руководящего звена предприятия. Построение системы управления денежными потоками предприятия базируется на следующих принципах: 1. информативной достоверности и прозрачности; 2. сбалансированности; 3. платежеспособности и ликвидности; 4. рациональности и эффективности. Этапы управления денежными потоками: 1. Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков и формирование необходимой отчетности. 2. Анализ денежных потоков. 3. Оптимизация. 4. Планирование в разрезе различных их видов. 5. Обеспечение эффективного контроля. Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на следующие процессы: 1. Увеличение притока денежных средств; 2. Уменьшение их притока; 3. Увеличение их оттока; 4. Уменьшение их оттока. 7. Финансовое планирование Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых (нормативных) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его финансовой деятельности в будущем периоде. Финансовое планирование – это процесс, который обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия. Важнейшие объекты финансового планирования: 1. выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг); 2. прибыль и ее распределение; 3. фонды специального назначения и их использование; 4. объем платежей в бюджетную систему в форме налогов и сборов; 5. взносы в государственные внебюджетные фонды; 6. объем заемных средств, привлекаемых с кредитного рынка; 7. плановая потребность в оборотных средствах и источники пополнения их прироста; 8. объем капитальных вложений и источники их финансирования и др. Финансовое планирование на предприятии включает в себя три основные подсистемы:  перспективное финансовое планирование;  текущее финансовое планирование;  оперативное финансовое планирование. Методы финансового планирования можно разделить на две группы:  методы расчета отдельных финансовых показателей;  общие методы составления финансового плана или программы в целом. Первая группа включает в себя такие методы, как:  нормативный;  расчетно-аналитический;  балансовый;  метод оптимизации плановых решений;  экономико-математическое моделирование. Во вторую группу входят:  балансовый метод;  сетевой метод планирования;  программно-целевой метод планирования.