Отток капитала из страны и контроль над ним

Понятие оттока капитала из страны

Глобализационные процессы, происходящие на международном пространстве, обуславливают существенный рост движения финансовых ресурсов между государствами. С этой точки зрения рост потока финансовых ресурсов между государствами – процесс объективный, который позволяет размещать капитал на тех территориях, где он наиболее необходим и где это наиболее выгодно и пр.

При этом возникают и негативные тенденции, когда финансовые ресурсы циркулируют в мировом пространстве нелегально или полулегально.

Экономической теорией используются разные категории для характеристики движения капитала в международном пространстве, например, отток капитала, утечка капитала, вывоз капитала и др. Когда речь идет об оттоке капитала из страны подразумевается увеличение объема финансовых активов местных резидентов за рубежом. При этом речь может идти о:

• легальном оттоке капитала из страны, когда отечественные субъекты хозяйствования получают лицензию для реализации операций по вывозу капитала из страны. Таким образом, разрешая подобную операцию, государство извлекает определенный доход и имеет место так называемое реинвестирование прибыли;
• нелегальном оттоке капитала из страны и утечки капитала, то есть о вывозе капитала, который происходит вне правил нормального перемещения финансовых ресурсов.

Нелегальный отток капитала из страны включает в себя следующие финансовые процессы:

• отток финансовых ресурсов, которые представляют собой прибыль, извлеченную из незаконной деятельности;
• отток финансовых ресурсов как прибыли, извлеченной из законной деятельности, однако вывезенной из страны с нарушением требований валютного и экспортного контроля.

Поэтому последствия оттока капитала трактуются в экономической теории по-разному:

• отдельные ученые рассматривают отток капитала из страны как нелегальный вывоз финансовых ресурсов – вывоз краткосрочного капитала;
• другие ученые трактуют отток капитала из страны как движение финансовых ресурсов из страны во вред ее интересам по следующим причинам: из-за неблагоприятного инвестиционного климата, что предполагает неблагоприятную политическую, социальную среду и нестабильную экономическую среду; ввиду незаконности источников происхождения финансовых ресурсов.

В любом случае отток капитала из страны должен рассматриваться как негативное для отечественной экономики явление, что предопределяет разработку и реализацию системы контрольных мероприятий, направленных на противодействие оттоку капитала, а также формирование благоприятного инвестиционного климата для привлечения иностранного капитала и сохранения национального капитала.

Значение контроля над оттоком капитала из страны

Прежде всего, необходимо отметить, что в России не завершились процессы перестройки общественно-государственного устройства на демократических началах, в стране сохраняется политическая, экономическая и социальная нестабильность. В частности, наличествуют такие серьезные проблемы в экономической сфере, как:

• сохранение административного и налогового давления на хозяйствующие субъекты;
• недостаточное развитие непроизводственной сферы;
• отсутствие баланса в валютном регулировании между притоком и оттоком капитала.

При этом с 1990-х гг. в стране наблюдается существенный отток капитала, который особенно возрастает в кризисные периоды. В последние годы темпы роста объема капитала увеличиваются ежегодно и совокупный объем отток капитала превышает объем притока иностранного капитала.

Правовые основы контроля над оттоком капитала из страны

Прежде всего необходимо отметить, что вопросы контроля оттока национального капитала и привлечения иностранного капитала, актуальны для всех представителей мирового сообщества, в связи с чем в рассматриваемой сфере принят ряд международных соглашений:

• соглашение об урегулировании инвестиционных споров между государствами, гражданами организациями иностранных государств 1965 г. Цель этого соглашения в создании международного органа, который будет способствовать урегулированию инвестиционных споров. Россия является участником данного соглашения, однако соглашение по-прежнему не ратифицировано;
• соглашение, предусматривающее создание многостороннего агентства по гарантиям инвестиций. Цель создания этого органа – поддержка развития иностранного инвестирования и привлечения иностранного капитала в развивающиеся страны. Россия является участницей соглашения;
• соглашение, заключенное в рамках Всемирной торговой организации;
• двусторонние соглашения, регулирующие вопросы взаимных инвестиций и др.

Важнейшим национальным актом, регулирующим вопросы контроля оттока капитала из страны, является специальное федеральное законодательство о валютном регулировании и контроле.

Кроме того, Банком России была принята специальная инструкция, регулирующая процедуру предоставления сведений при реализации валютных операций. Субъектам экспортной внешнеторговой сделки необходимо проходить процедуру постановки таких соглашений на учет в банках, а на банки, в свою очередь, возложена обязанность по реализации контрольных мероприятий не только непосредственно в отношении проведения валютной операции, но и в отношении оформления таких соглашений.

При этом сегодня отдельного внимания заслуживают вопросы по регулированию функционирования криптовалюты в стране.

Также в рамках специального федерального законодательства регламентируется вопрос об освобождении от ответственности всех субъектов, которые желают вернуть капитал обратно из оффшорных территорий.