Управление финансовыми потоками предприятия

Сущность понятия «финансовый поток»

Финансовый поток на предприятии характеризуется следующими особенностями:

• наличие определенной направленности движения потока финансовых ресурсов от источника к потребителю финансовых ресурсов;
• измеримость, то есть поток финансовых ресурсов предприятия в обязательном порядке должен быть измерен определенными количественными показателями.

К основным параметрам финансовых потоков экономического субъекта относятся:

• величина потока, под которой понимают величину финансовых ресурсов, которые могут быть направлены на осуществление той или иной задачи;
• стоимость потока, под которой понимают расходы хозяйствующей единицы, непосредственно связанные с обеспечением движения потока. Например, в стоимость потока включают комиссию, взимаемую банковскими структурами;
• продолжительность потока, под которыми понимают некоторый промежуток времени с момента принятия заявки на перевод денежных средств до момента поступления финансов на счет получателя;
• направленность потока финансовых ресурсов, который представляет собой показатель движения потока от источника к потребителю.

Принципы управления финансовыми потоками

Процесс управления финансовыми потоками хозяйствующей единицы основывается на некоторых принципах, среди которых выделяют следующие:

• Принцип информативной достоверности. Как любая управляющая система, управление финансовыми потоками хозяйствующей единицы в обязательном порядке должно быть обеспечено соответствующей информационной базой. В качестве источника сведений, которые необходимы для осуществления анализа движения финансовых потоков, прежде всего выступают отчет о движении денежных средств, непосредственно бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, т.е. бухгалтерская отчетность;
• Принцип обеспечения сбалансированности. Управление финансовыми потоками хозяйствующей единицы касается большого количества разновидностей финансовых потоков экономического субъекта. Весь комплекс финансовых потоков в обязательном порядке должны соответствовать требованиями сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, величине, продолжительности и т.д.;
• Принцип обеспечения эффективности. Финансовые потоки хозяйствующей единицы характеризуются значительной неравномерностью поступления и расходования финансовых ресурсов экономического субъекта в разрезе временных интервалов, что способствует формированию некоторой величины временно свободных денежных средств. Такие остатки финансовых ресурсов в большей степени носят характер непроизводительных активов (исключительно до момента их применения в хозяйственной деятельности), теряющих свою стоимость с течением времени, например, вследствие инфляции. Реализация данного принципа в ходе управления финансовыми ресурсами хозяйствующей единицы заключается в обеспечении наиболее эффективного их расходования посредством реализации финансовых инвестиций экономического субъекта;
• Принцип обеспечения ликвидности. Существующая неравномерность отдельных видов финансовых потоков хозяйствующей единицы порождает временный дефицит финансовых ресурсов, который оказывает негативное влияние на уровень платежеспособности хозяйствующей единицы. В связи с этим в ходе управления финансовыми ресурсами экономического субъекта очень важно обеспечивать достаточный уровень ликвидности. Реализация данного принципа может быть обеспечена посредством соответствующей синхронизации положительного и отрицательного финансовых потоков в разрезе временных интервалов.

Система управления денежными потоками

Если в качестве объекта управления выступают финансовые ресурсы хозяйствующей единицы, которые непосредственно связаны осуществлением различного рода хозяйственных и финансовых операций, то в качестве субъекта управления выступает финансовая служба, состав и численность которой находятся в зависимости от величины, структуры хозяйствующей единицы, числа операций, направлений деятельности и прочих факторов. Например, в небольших организациях, как правило, главный бухгалтер зачастую совмещает функции начальника планово-экономического отдела, в средних организациях существуют отдельно финансовый отдел и бухгалтерия, а на крупных предприятиях – под общим руководством финансового директора находятся бухгалтерия, отделы финансового планирования и оперативного управления и т.д.

Среди элементов системы управления финансовыми потоками можно выделить комплекс финансовых методов и инструментов, нормативно-правового, информационного и программного обеспечения. Им свойственны следующие особенности:

• среди финансовых методов, которые оказывают непосредственное влияние на организацию, динамику и структуру финансовых потоков хозяйствующих единиц, можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами, взаимоотношения с участниками капитала, покупателями и поставщиками и т.д.
• финансовые инструменты, как правило, объединяют денежные средства, кредитные отношения, налоги, формы расчетов, инвестиции, цены, векселя и прочие финансовые инструменты, нормы амортизации, дивиденды и т.д.
• нормативно-правовое обеспечение хозяйствующей единицы состоит из системы государственных законодательно-нормативных актов, установленных норм и нормативов, устава экономической единицы и внутренней документации.

Таким образом, система управления финансовыми ресурсами хозяйствующей единицы – это комплекс способов, инструментов и специфических приемов целенаправленного, непрерывного воздействия со стороны финансового отдела хозяйствующей единицы на движение финансовых ресурсов для достижения поставленной цели.