Справочник от Автор24
Найди эксперта для помощи в учебе
Найти эксперта
+2

Финансовая оценка инвестиционного проекта

Понятие инвестиционного проекта

Определение 1

Инвестиционный проект – это определенная направленная деятельность, связанная с реализацией экономического или социального интереса.

Выполнение проекта предполагает привлечение сторонних финансовых средств, основанное на принципе целесообразности, окупаемости через установленный временной промежуток. Разработка проекта включает в себя составление плановой и проектной документации, соответствующей стандартам, установленным в стране на законодательном уровне. Проект так же предполагает установление объемов выполняемых работ по этапам его реализации, детализацию практических шагов.

Замечание 1

Часто под инвестиционным проектом понимают формирование бизнес-плана, в котором подробно рассматриваются будущие расходы, доходы и срок окупаемости проекта.

Инвестиционные проекты имеют различную природу. Они могут быть научно-техническими, производственными, коммерческими, финансовыми, социальными, экономическими. Со стороны инвесторов вложения могут производиться в финансовые активы, в деньги и в нематериальные активы. Под финансовыми активами понимаются производственные, реальные или капиталообразующие инвестиции. Вложения в деньги предполагают приобретение права на получение определенных денежных сумм в будущем. Вложения в нематериальные активы обычно несут экономическую ценность, хотя и не связаны с материальным воплощением проектов. Например, получение выплаты при ликвидации предприятия.

Инвестиционные проекты обычно требуют крупных капитальных и финансовых вложений. Для реализации цели проекта привлекаются сторонние инвесторы, которые оценивают риски от инвестиций. В экономике необходимо, чтобы финансы находились в постоянном обороте, иначе они начинают терять свою стоимость. Инвесторы вкладываются в проекты для получения прибыли, либо сохранения имеющихся финансовых ресурсов.

«Финансовая оценка инвестиционного проекта» 👇
Помощь эксперта по теме работы
Найти эксперта
Решение задач от ИИ за 2 минуты
Решить задачу
Помощь с рефератом от нейросети
Написать ИИ

Любые инвестиции сопряжены с риском, так как они не гарантируют возвратности вложенных средств. Для того, чтобы повысить шансы на успех проекта инвесторы используют инструменты финансовой оценки своих инвестиций.

Финансовая оценка инвестиционного проекта

Инвестирование в проект предполагает его соответствие поставленным целям, а также интересам задействованных участников. Определение приемлемости вложения может проводиться с помощью экономических и финансовых методов оценки. Залог успешной оценки заключается в сопоставлении затрат и возможных выгод, получении представления о дополнительных доходах. Финансовая оценка проекта проводится путем сопоставления данных бухгалтерского учета, включающих в себя:

  1. Балансовый отчет – наглядное отражение пассивов и активов предприятия.
  2. Активы, показывающие состав и величину размещения на указанную дату.
  3. Пассивы, обозначающие средства, предназначенные для покрытия расходов.

С помощью балансового отчета формируется представление о динамике колебания стоимости всего проекта, его ликвидности, надежности и экономическом потенциале. Он позволяет детализировать вложения. Особое внимание уделяется прогнозу прибылей и убытков, так как он устанавливает взаимосвязь между расходами, объемом продаж и получаемой прибылью. Еще одним отчетом, используемым при финансовой оценке инвестиционного проекта, является отчет о движении денег. Он демонстрирует реальное состояние денежных средств предприятия, а также их достаточность для реализации проекта.

Движение денег предприятия или будущего проекта показывает движение реальных денег, получаемых от операционной и производственной деятельности, а также поступление средств от инвестиций. Расчет и оценка финансов проекта проводится с помощью таблиц инвестиционных издержек, разбивки программы производства по видам продукции. При оценке учитывается среднесписочная численность сотрудников, текущие и постоянные издержки, рассчитывается потребность в оборотном капитале, рассматриваются дополнительные источники финансирования.

Управление финансовыми рисками, связанными с инвестиционным проектом

Управление финансовыми рисками при реализации инвестиционного проекта представляет собой комплекс непрерывных действий по организации процесса таким образом, чтобы снизить их негативное влияние и возможность возникновения угроз. В настоящее время большинство инвестиционных проектов показывают рост срока окупаемости, поэтому управление финансовыми рисками выходит на первый план.

К сожалению, крупные предприятия России используют различные манипуляции для изменения финансовых показателей своей деятельности с целью привлечения инвестиций. В отличие от западных компаний с многолетними традициями и прозрачной финансовой системой, российские предприятия стремятся к сокрытию большей части своей коммерческой информации. Для того, чтобы повысить инвестиционную привлекательность российских проектов необходимо разработать единую систему управления рисками. Причем эта система должна охватывать как стратегическое, так и тактическое планирование и управление.

Изучение факторов риска является одной из приоритетных задач финансового анализа. В мире намечается общая тенденция роста неопределенности, так как растет конкуренция, а на международную арену выходят новые компании. При управлении финансовыми рисками необходимо учитывать общую систему, а также специфику движения финансовых средств конкретного предприятия.

Основу управления рисками определяют процессы с учетом удовлетворения целевых показателей по рискам. То есть, в инвестиционном проекте закладываются возможные потенциальные потери, разрабатывают способы их преодоления. Как правило, при управлении рисками предприятия могут пользоваться внутренними резервами, либо обратиться к сторонним организациям, например, страховщикам.

Замечание 2

Оценка инвестиционного проекта и управления финансовыми рисками позволяют оптимизировать реализацию проекта, повысить его привлекательность для потенциальных инвесторов.

Дата последнего обновления статьи: 27.12.2023
Получи помощь с рефератом от ИИ-шки
ИИ ответит за 2 минуты
Все самое важное и интересное в Telegram

Все сервисы Справочника в твоем телефоне! Просто напиши Боту, что ты ищешь и он быстро найдет нужную статью, лекцию или пособие для тебя!

Перейти в Telegram Bot