Справочник от Автор24
Найди эксперта для помощи в учебе
Найти эксперта
+2

Проблемы развития факторинга и форфейтинга в СНГ

Определение 1

Факторинг – это специфическая форма поставки продукции покупателю, осуществляемой на условиях отсрочки платежа через привлечение факторинговой организации, которая сразу выплачивает поставщику 75-90% стоимости сделки, а оставшуюся часть (за вычетом комиссии) выплачивает после оплаты ей покупателем своих коммерческих обязательств.

Определение 2

Форфейтинг – это специфическая форма кредитования торговых операций, которая заключается в приобретении финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заёмщика (покупателя, импортёра) перед кредитором (продавцом, экспортёром).

Общее представление о факторинге и форфейтинге

Современная экономика характеризуется интенсивностью ведения торговой деятельности. Между контрагентами заключается большое число сделок по поводу купле-продажи и поставки определенных видов товаров.

В виду неравномерности товарных и финансовых потоков покупатели просят о предоставлении им различного рода отсрочек платежа. Однако перед поставщиками товаров стоят задачи по расширению производства, повышению его рентабельности, увеличению рабочих мест и т.д. Т.е. имеется острая нужда в денежных средствах.

В этих условиях участники сделки обращаются к финансовым посредникам. Считается, что классическое банковское кредитование несет в себе дополнительные риски, является более дорогим и менее доступным инструментом на финансовом рынке. Тогда используются операции факторинга и форфейтинга.

  • Факторинг заключается в том, что факторинговая организация предоставляет покупателю до 90% от суммы сделки, а оставшиеся средства ― после того, как покупатель оплатит товар (уже фактору).
  • Форфейтинг означает, что форфейтинговая организация, принимая на себя все финансовые риски, выкупает обязательства должника перед кредитором, который сразу получает всю сумму за отгруженный товар.
«Проблемы развития факторинга и форфейтинга в СНГ» 👇
Помощь эксперта по теме работы
Найти эксперта
Решение задач от ИИ за 2 минуты
Решить задачу
Найди решение своей задачи среди 1 000 000 ответов
Найти

Несмотря на то, что по сути операции факторинга и форфейтинга в целом похожи, они имеют ряд принципиальных отличий. Обозначим основные из них:

  • факторинговая организация занимается обслуживанием оборота, в то время как форфейтинговая – обслуживанием конкретной сделки;
  • продолжительность операции по факторингу не превышает полгода, а форфейтинг может осуществляться в отношении требований, которые могут быть актуальны до 10 лет;
  • по форфейтингу переуступка долга возможна, по факторингу – нет;
  • в факторинге в договоре отмечаются условия регресса, в форфейтинге – нет;
  • факторинг обслуживает средний и малый бизнес, а форфейтинг – крупный.

Описание проблем развития факторинга и форфейтинга в СНГ

На развитие рынков факторинга и форфейтинга в большинстве стран мира преимущественно оказывают влияние такие факторы как экономическая ситуация в стране, рыночная структура, конкурентная среда, инфраструктура (законодательная, организационная, кадровая). Особенно это актуально для переходных экономик, которыми являются экономики стран-членов Содружества независимых государств (СНГ). Главными из них считаются экономики Российской Федерации, Республики Казахстан и Республики Беларусь.

По мнению экспортов, одна из основных проблем развития и распространения данных финансовых операций на постсоветском пространстве заключается в наличии барьеров законодательного характера. В частности, выделяют следующие проблемы:

  • проблемы в части общих вопросов регулирования (отсутствие норм-дефиниций, норм-принципов и иных норм, которыми закладываются основы осуществления этих операций);
  • проблемы в области валютного регулирования (фрагментированность урегулирования отношений, связанных с валютными ценностями, поскольку факторинг и форфейтинг в основном используются в отношениях между экспортерами и импортерами);
  • ограничения на факторинг и форфейтинг в некоторых областях и сегментах (например, в сфере государственных закупок);
  • законодательные пробелы в части защиты факторинговых и форфейтинговых организаций от мошенников и противоправных действий клиентов.

Для некоторых стран СНГ характерно отсутствие единого регулятора факторинговой и форфейтинговой деятельности. Как показывает опыт Российской Федерации, где несколько лет назад Центральный банк получил полномочия мегарегулятора всех финансовых рынков страны, такой подход в большей степени будет способствовать стабилизации финансового сектора экономики и его постепенного развития.

Кроме того, факторинг и форфейтинг являются для регулирующих органов СНГ новыми и неизвестными финансовыми инструментами. Поэтому они могут их воспринимать не как способ совершенствования товарно-денежных отношений в национальной и мировой экономике, а как новый способ ухода предприятиями от уплаты налогов.

Еще для стран постсоветского пространства отмечается недостаточное развитие факторинга и форфейтинга в секторе малого и среднего предпринимательства. Причина подобного положения дел кроется в том, что деятельность малого и среднего бизнеса (в отличие от крупного) в основном является специфической и нестабильной, что не привлекает факторов и форфейтов. Риски, которые на них возлагаются, являются основной преградой, которая стоит на пути развития их сотрудничества с малыми и средними предприятиями.

Эксперты в качестве стоп-факторов для развития факторинга и форфейтинга на территории стран-членов Содружества независимых государств называют следующие причины:

  • сильная волатильность курсов национальных валют (например, российский рубль и казахстанский тенге);
  • преимущественное использование зарубежных финансовых каналов связи, что может стать причиной блокировки входящих денежных потоков;
  • фокусирование экспорта на страны с высокими суверенными рисками.

Таким образом, развитие факторинга и форфейтинга в странах СНГ встречается на своем пути со множеством препятствий. Однако их преодоление является возможным – основную роль в этом должны сыграть государственные органы.

Дата последнего обновления статьи: 04.07.2024
Получи помощь с рефератом от ИИ-шки
ИИ ответит за 2 минуты
Все самое важное и интересное в Telegram

Все сервисы Справочника в твоем телефоне! Просто напиши Боту, что ты ищешь и он быстро найдет нужную статью, лекцию или пособие для тебя!

Перейти в Telegram Bot